Новички часто покупают, не разбираясь, всё, что на слуху в блогах и новостях. Я предлагаю всё-таки фильтровать информацию и делать экспресс-проверку компании, акции которых вы собираетесь купить.
В Интернете есть много бесплатных скринеров - сайтов, где можно сравнить акции компаний между собой по разным показателям. Займёт проверка несколько минут, но, возможно, убережёт вас от эмоциональной и невыгодной сделки.
Всё, что здесь написано, не является инвестиционной рекомендацией. Пожалуйста, думайте своей головой 🧠
Акции компаний, которые показывают убыток
Убыток означает, что компания не справляется с основной своей целью - генерировать прибыль. Не всегда убыток - это приговор. Бывают случаи, когда компания большую часть средств вкладывает в капитальные затраты - разработку месторождения или строительство суперсовременного завода с новейшими станками. Позже эти вложения отобьются. Но если вы не готовы вникать и разбираться в причинах убыточности, в перспективах развития компании, то лучше обходить такие акции стороной. Яркий пример - Аэрофлот.
Акции компаний, у которых большие долги
Что такое большой долг? В абсолютных цифрах нельзя понять. Например, 100 млрд. рублей долга перед банком для Лукойла - вполне нормально. В то время как для Распадской - очень большой долг, равный всем активам компании по балансу. Но зато соотношение Чистый Долг (т. е. все долги минус все деньги на счету)/EBITDA (т. е. прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации) даёт понять, у кого долговая нагрузка выше. Яркий пример слишком закредитованной компании - Мечел (7). У Лукойла это соотношение около нуля. А у Распадской и вовсе отрицательное, потому что нет долгов, а денег на расчетном счету достаточно (отрицательный долг).
Акции, которые резко взлетели и о которых трубят из каждого утюга
Тут возможно несколько сценариев - позитивная новость, заработок на которой вы уже упустили. Или искусственный разгон котировок акции. Например, на форумах, в телеграм-каналах, в блогах. Делается это с целью привлечь к покупке как можно больше людей, тем самым поднять курс акции и потом продать на высоких уровнях. Через непродолжительное время акции стремительно полетят вниз, оставив в убытке всех, кто не успел продать на пике. Пример - Белуга, Ленэнерго, GameStop.
Акции, котировки которых снижаются или не идут в рост несколько лет подряд
Рынок справедлив, и если график так выглядит не один год, это неспроста. Возможно, менеджмент работает неэффективно, или постоянно выпускают дополнительные акции, разводняя долю держателей, или отменяют дивиденды, или компания показывает убытки. Яркий пример здесь -ВТБ.
Акции, котировки которых резко упали и не поднимаются продолжительное время
Часто это случается из-за новости, которая делает акции больше не привлекательными. Например, компания Киви, у которой недавно возникли проблемы с регулятором. Или, Энел, который вчера, 17.02.2021 объявил о переносе дивидендов за 2020 на 2023. Это означает, что, скорее всего, акция будет под давлением ближайшие год-полтора. Тут следует отличать от дивидендного гэпа, который обычно выкупается за несколько дней-месяцев.
Берегите своё здоровье и свои деньги.
