Сообщество #wallstreetbets с #reddit продолжает "греметь" в новостях. Сейчас этой группе вменяют исторический рост серебра. Но так ли это?
Не всё то правда, что звучит.
Историю с сообществом из Reddit рассказывал неделей ранее, было это тут (кликайте, если пропустили).
Тогда же в сообществе появился такой комментарий: "Справедливая стоимость серебра с учётом инфляции должна составлять 1000$, а не 20$".
Стоит отметить, что к этому моменту WSB уже не требовалось вкладывать свои деньги в раскачку активов - этим успешно занялись тысячи трейдеров с #robinhood , внимательно наблюдавшие за обсуждением в сообществе.
Так вот, согласно официальной информации, трейдеры начали скупать физическое #серебро и акции ETF iShares Silver Trust, а также поставочные фьючерсы и опционы на металл. Всё это подразумевает чьи-то обязательства.
Так, например, приток 944 миллионов $ в ETF iShares Silver Trust обязал фонд приобрести 34,44 миллиона унций серебра (почти 4,5% от мировой добычи в год).
Но скупка не ограничилась фондовым рынком и опустошила запасы серебряных монет и слитков у дилеров от США до Австралии, из-за чего многие онлайн-продавцы оказались не способны принимать новые заказы.
Напомню, что история WSB началась с "пампа" акций GameStop, капитализация которой на начало скупки составляла 1,4 миллиарда $. Не много. На уровне новой фармацевтической компании без готовых препаратов и прибыли.
И тут важно отметить, что капитализация рынка серебра значительно больше. В одних хранилищах Лондона находится ≈ 1 миллиард унций, что оценивается в ≈ 30 миллиардов $.
Я хочу сказать, что в отличии от акций любой компании, раскачать рынок серебра значительно сложнее. И чтобы толкнуть цену на 13%, до максимумов 2013 года, нужен куда больший капитал.
И вот тут начинается самое интересное, потому что ни в одном сообщении группы нет призывов покупать серебро.
Люди из WSB продолжают удерживать акции GME не смотря на давление, выжидая момента закрытия фьючерсов. Для этого есть единственная предпосылка, которую отмечают некоторые специалисты - когда придёт время исполнять обязательства по фьючерсам может выясниться, что акций компании значительно больше, чем указано в официальной эмиссии.
Важно, что это не имеет отношения к действиям компании, а связано с деятельностью фондов и регулирующей комиссии США. То есть речь идёт о мошенничестве с ценными бумагами крупными игроками.
Сервис Robinhood уже обвиняют в том, что он продавал несуществующие акции частным инвесторам.
Ровно такая же ситуация с элементами мошенничества наблюдается в рынке серебра, где на 1 унцию физического металла приходится около 250 унций бумажного серебра. То есть если клиенты начнут требовать поставки металла по фьючерсам - рынок схлопнется, а серебро будет стоить столько, сколько должно, и эта цена будет куда выше нынешней максимальной отметки в 30-35$ за унцию.
Вместе с тем, в настоящих сообществах WSB в Reddit и Twitter отрицают причастность к раскачке стоимости металла и призывают не отвлекаться от ситуации с акциями GameStop.
Мне это говорит о том, что на рынке появилась третья сила, которая использует репутацию сообщества для своих интересов в рынке серебра за счёт новостного фона.
Последствия второго порядка.
На фоне роста стоимости серебра выросли акции мировых производителей этого металла.
Лично мне нет никакого дела до роста этих компаний, включая и акции Polymetal, которые есть в моём долгосрочном портфеле. Даже не смотря на то, что #polymetal я стараюсь докупать на каждой коррекции, когда цена уходит на 1-2% ниже средней в моём портфеле.
Важнее сам факт того, что цена акций POLY пошла в рост вслед за ростом стоимости серебра. Это лишь доказывает ту гипотезу, на которой основываются мои долгосрочные вложения в эту компанию.
Я уже говорил, что для производства электромобилей и солнечных панелей (СЭС) потребуется нарастить мировую добычу серебра минимум на 100%. То есть спрос на этот металл с каждым годом будет возрастать, что в итоге, как минимум, поддержит стоимость металла, как максимум - серебро сможет оторваться от корреляции с золотом и обретёт свою дополнительную ценность и вектор развития.
И происходящая сейчас ситуация наглядно демонстрирует будущее компаний, занятых в сфере добычи металла. В частности, Polymetal, которая является второй по добыче золота и первой по добыче серебра в России.
Мне писали в комментариях, мол, "Акции POLY колбасит", "Акции полетели в бездну", и о намерениях продать при выходе в ноль. Если вы рассчитывали на такой же бурный рост, как был в 2020, то вам действительно лучше продать акции.
Ведь я говорю о инвестициях, а не о спекуляциях. И с точки зрения инвестора ничего из описанного не происходит.
Стоимость Полиметалл коррелировала к стоимости золота. Так было прежде. Теперь появляется дополнительный драйвер для роста и переоценки деятельности компании, но опять же - я всё это воспринимаю с инвестиционной точки зрения.
Последствия первого порядка.
Если вы скажите, что дело только в стоимости активов, и что кто-то зарабатывает на всём сейчас происходящем, то озвучите лишь половину правды.
Вторая половина - это всё то, что прежде было скрыто, а сейчас проявляется.
Действия SEC, поощряющие мошенничество со стороны крупных фондов и их давление на стоимость активов. Наступление на свободу частных инвесторов. Google и Apple, которые в пару кликов зачистили миллионы негативных отзывов и оценок в адрес Robinhood. Блокировка сообщества WSB, которое, фактически, "раздело до трусов" те самые фонды в их же рынке и по их же правилам.
Это далеко не весь список. И как мне кажется, в ближайшее время из этого шкафа вывалится ещё много скелетов.
С интересом наблюдаем за последующим развитием событий.
Благодарю, что читаете.
По традиции - будьте богаты, здоровы и любимы.