Половина статей на Дзене посвящены формированию дивидендного инвестиционного портфеля.
На самом деле, если ваш инвестиционный горизонт больше 10 лет, то наполнять портфель только дивидендными активами – большая ошибка.
Дивидендная стратегия всегда будет проигрывать стратегии роста.
- Почему же дивидендные акции растут медленнее? Про это рассказываю подробнее здесь.
Покупать вначале инвестирования акции роста и со временем увеличивать долю дивидендных активов гораздо выгоднее, чем сразу запихивать в свой портфель 100% дивидендных компаний.
Естественно дивидендная стратегия не настолько плоха. Она имеет много положительных сторон. Но переходить на нее стоит за 3-5 лет до выхода на пенсию. Постепенно.
Например
Инвестор планирует выйти на пенсию в 50 лет. Начинает инвестировать в 25 лет. Такая структура портфеля будет для него подходящей:
- 25-30 лет Рост 90% Дивиденды 10%
- 30-35 лет Рост 80% Дивиденды 20%
- 35-40 лет Рост 70% Дивиденды 30%
- 40-45 лет Рост 50% Дивиденды 50%
- 45-50 лет Рост 30% Дивиденды 70%
- После 50 Рост 10% Дивиденды 90%
Необходимо медленными шагами при приближении к пенсии наполнять свой портфель дивидендными активами.
Так же большинство компаний роста в течении 10-15 лет, после перехода в зрелую стадию развития начинают выплачивать дивиденды. Это будет автоматически менять структуру вашего портфеля.
Так же даже после выхода на пенсию, необходимо сохранять часть акций роста. В будущем их можно будет продать и купить на них еще дивидендных бумаг.
Один из ключевых вопросов – как собственно определить акции роста?
Ростовые акции - это бумаги компаний, которые увеличивают свои выручку и доходы быстрее, чем в среднем по их отрасли или на рынке в целом.
Обычно такая компания разрабатывает новый продукт или услугу. Часто она набирает долю на существующих рынках, выходит на новые рынки или даже создает совершенно новые отрасли.
Компании, которые могут расти быстрее, чем рынок в течение длительных периодов времени, получают переоценку.
Они торгуются с гораздо более высокими ценами, обеспечивая при этом значительную прибыль для акционеров. И чем быстрее они растут, тем больше может быть отдача.
В отличие от стоимостных акций, акции роста стоят дороже по мультипликаторам P/E, P/B, P/S.
P/E, price-to-earning, коэффициент «цена/прибыль» — финансовый показатель, равный отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию - EPS.
Является одним из основных показателей, применяющихся для сравнительной оценки инвестиционной привлекательности акционерных компаний. Малые значения коэффициента сигнализируют о недооценённости рассматриваемой компании, большие — о переоценённости.
P/B, price-to-book, коэффициент "цена/балансовая стоимость" — финансовый коэффициент, равный отношению текущей рыночной капитализации компании к балансовой стоимости, то есть, "за сколько можно купить 1 доллар в компании."
P/S, коэффициент «цена/выручка», price-to-sales— финансовый показатель, равный отношению рыночной капитализации компании к её годовой выручке.
Несмотря на их кажущуюся переоцененность, лучшие растущие акции могут по-прежнему приносить доход инвесторам, поскольку их потенциал роста не исчерпан.
Как показывает практика, растущие компании бывают разных размеров. Их можно найти в самых разных отраслях, как в США, так и на международных рынках. Но инвестируя в компании с большой капитализацией, вы получаете как высокую надежность, так и перспективу роста.
Главный недостаток – уж очень высокая цена. Небольшие компании имеют более высокие шансы на рост. Естественно и риски тоже выше.
Чтобы найти большие акции роста, вам нужно:
- Определить сильные долгосрочные рыночные тенденции и компании, которые лучше всего могут извлечь из них прибыль
- Сократить свой список до предприятий с сильными конкурентными преимуществами
- Убедиться, что у этих компаний есть рынки, за счет которых можно расти.
Всё ещё не представляешь, какие акции покупать? Подпишись или оставь комментарий, и скоро я поделюсь своим избранным списком растущих и надёжных компаний!
