“Минфин хочет, чтобы люди были счастливы. Мы не политики. Наша задача — показать: вот решение, у него есть плюсы и минусы, вот другое решение — у него другие. Решений только с плюсами не существует…. Чудес не бывает.”
Максим Орешкин
Бывший Министр экономического развития Российской Федерации
Такое явление, как Индивидуальный Инвестиционный Счет появилось в России в 2015 году. Придумали его для привлечения россиян на фондовый рынок. И, на мой взгляд, это – гениальный, выгодный для всех сторон ход. Давайте рассмотрим аргументы в пользу этого утверждения.
Для государства
2020 год стал очень противоречивым с точки зрения российского фондового рынка. С одной стороны, по данным ЦБ, иностранные инвестиции в страну снизились до жалких 0,1% ВВП. С другой, на фондовый рынок пришло рекордное количество россиян. Большая часть из них открыла ИИС. Значит можно сделать вывод о том, что эта инициатива работает.
Польза для государства заключается в трех моментах:
1) Сбережения граждан не просто лежат на депозите или под матрасом, а инвестируются в российскую экономику. В конечном итоге, государство зарабатывает на этом больше, чем теряет от налоговых вычетов
2) Граждане зарабатывают на своем капитале чуть больше, чем когда деньги хранились на вкладах, следовательно, население становится богаче (громко сказано, однако чуть-чуть все же становится)
3) От повышения спроса, котировки российских ценных бумаг растут, что привлекает иностранных инвесторов на отечественный рынок
Как пример, возьмем наше «национальное достояние». Количество людей, купивших акции «Газпрома» выросло, следовательно, выросла и цена на акцию. 1) У государства, как у владельца более 50% акций этой компании, капитал увеличился. 2) Увеличился и капитал людей, инвестировавших в «Газпром». 3) Иностранные инвесторы видят хороший потенциал роста бумаги и тоже начинают покупать ее.
Для граждан
Полагаю, что те, кто открыл эту статью, знают, что ИИС предполагает определенные налоговые льготы. Либо получаешь вычет по НДФЛ, либо не платишь налог на прибыль.
1) Именно в таких налоговых вычетах и заключается первая польза от ИИС. То есть, граждане смогут заработать на своем капитале в долгосрочной перспективе (от 3х лет) не только на росте котировок и дивидендах, но и на налоговом вычете
2) Вторым положительным моментом для инвесторов является, несомненно, более высокая доходность активов, доступных на фондовом рынке, чем доходность по депозиту в банке
Возьмем условного Вову. Вова хранил 100 000 рублей на депозите под 4% годовых. Решил открыть ИИС, купил бумаги, приносящие 10% годовых + дивиденды. Он держит их 3 года и в конце считает, заплатил ли он НДФЛ на бóльшую сумму, чем заработал на продаже бумаг и выбирает вычет. В любом случае, он получит больше, чем принесло бы ему хранение денег на депозите в банке.
Для компаний
Коммерческие компании тоже выигрывают от привлечения новых инвесторов на рынок.
1) Инвестор покупает долю в компании (акцию) или дает компании в долг (облигацию). Компания получает средства для развития
2) Мелкие акционеры (вроде нас с вами) не претендуют на управление компанией, в отличие от крупных фондов, покупающих огромные пакеты акций. Поэтому, компания может развиваться по удобному ей пути, а нам остается лишь верить в нее
Например, есть компания «Северсталь». Около 20% акций компании находятся в свободном обращении на бирже. Чем больше людей покупают ее акции, тем выше спрос и меньше предложение, что равняется росту цены. А рост цены приводит к тому, что за маленькую долю в «Северстали» нужно уже заплатить больше, а значит, компания получит больше денег. На эти деньги она сможет развиваться, строить новые заводы и платить дивиденды.
Подводя итог, хочется надеяться на то, что мне удалось раскрыть всю прелесть такого явления как ИИС. Его открытие все новыми и новыми инвесторами выгодно как для самого государства, так и для граждан и компаний. Такие грамотные, пусть и редкие решения приближают нас к построению настоящего капитализма в России, при котором люди умеют пользоваться деньгами. Любите свою страну!
