Так уж устроена мировая экономика, что время от времени возникают финансовые проблемы в виде дефолта, кризиса и прочих неприятностей. В такое время привычные тактики инвестирования практически не оправдывают себя. И тогда приходится использовать новые стратегии. Несколько советов от финансовых экспертов, которые по просьбе Forbes согласились поделиться опытом, помогут сберечь капитал в тяжелый финансовый период и даже приумножить его.
Не надо держаться за убыточные активы
Некоторые инвестора приобретают акции, облигации и прочие активы в надежде на долгосрочную перспективу. В кризисное время это не самая удачная тактика, так как возврат к прежней цене может состояться не скоро. Но зато в такие периоды часто повышается волатильность на фондовом рынке. И эксперты советуют не рисковать на протяжении длительного периода, а продавать падающие в цене акции, чтобы на полученную прибыль приобрести растущие активы.
Диверсификация - не панацея от всех бед
Распределение инвестиций с целью предотвратить убытки по малому количеству активов во время кризиса не совсем себя оправдывает. Размещение денег в большое количество активов принесет только головную боль. Что касается доходности, то не стоит ожидать, что сложные экономические обстоятельства будут сопутствовать росту котировок. Поэтому лучше держать активы нескольких компаний, но внимательно следить за движением трендов.
Коэффициент цена/прибыль - путь в никуда
Поклонники фундаментальной аналитики во время кризисных событий стараются скупить акции с коэффициентом Р/Е (цена/прибыль) и Р/В (цена/ балансовая стоимость) ниже средних показателей. Но в подобных ситуациях такие шаги оказываются ловушками. И часто подобные инвестиции оказывались причиной финансового краха - по крайней мере, опыт минувшего кризиса 2008 года показал именно такую тенденцию.
Доходность на волатильности
Для примера - в 20011 году индекс S&P 500 совершал колебания свыше одного процента на протяжении 75 дней. Грамотный инвестор постарается не пережидать резкие движения тренда, а схватить его и воспользоваться в своих интересах. Тем более что кризис как нельзя больше способствует этому.
Политические аспекты экономики
Кризисные события обязательно отражаются на политических настроениях. Но в этой цепи есть и обратная реакция - политические события оказываются достаточно влиятельными в тяжелые кризисные времена. Как пример - все тот же 2011 год, когда весь мир ожидал дефолта в США по причине несогласованности в Конгрессе. Следствием этого стал грандиозный обвал голубых фишек.
Выплата дивидендов
Многолетняя практика показывает, что те компании, которые не пренебрегают своими обязательствами в отношении дивидендов, существуют гораздо дольше и их акции более устойчивы в любое время.
Не стоит обыгрывать индекс
Попытки обыграть индекс часто продиктованы некомпетентными рекомендациями брокерских компаний. Делается это и с целью склонить к покупке определенных активов. Однако гораздо эффективнее сосредоточиться на конкретных инвестиционных целях, чем пытаться обыграть индекс S&P 500.
Планирование продаж
Инвестору необходимо рассматривать не только ближайшие события и перспективы покупки активов. Одновременно следует обращать внимание и на удаленное время, подходящее для продажи. Эксперты советуют еще до момента вложения инвестиций определить сроки и обстоятельства, при которых возможна продажа акций. Сюда же включается и оптимальная стоимость активов на момент продажи. К тому же это позволит избежать панических настроений и затяжных инвестиций, вызванных излишними опасениями.
Подражание - не порок
Нет ничего предосудительного в том, что инвестор будет копировать действия других своих коллег или управляющих. Иногда другие инвестора могут быстрее разобраться в ситуации, а подчас даже обладают информацией, не предназначенной для широкого круга. И именно это побуждает их к действию. Так что не будет ничего постыдного в том, что инвестор последует в своих действиях за такими людьми.
Маржинальная торговля
Она хороша, когда на рынке ситуация гладкая и спокойная. Но как только возникает кризис, кредитное плечо тут же становится причиной катастрофических убытков. Причем чем больше его размер, тем солиднее убыток инвестора. Так что следующая рекомендация экспертов касается скромности в выборе кредитного плеча.
Локальное инвестирование
Глобализация в инвестировании как раз и есть одной из главных причин провальных сделок и масштабных убытков. Если обратить внимание на тенденции развития рынков в разных странах, то наибольшую перспективу показывает Китай и Бразилия. Именно их компании делают большие показатели по рентабельности, а значит, их акции могут иметь многократное увеличение стоимости. Вот туда и стоит обращать внимание и направлять инвестиции. Что касается глобальных проектов, наподобие Pepsi, то они вместе со всей экономикой в такие времена переживают упадок производства, снижение потребительского спроса и прочие сопутствующие кризису обстоятельства.
