Добрый день друзья, соратники и просто всем читающим!
Продолжаю формировать портфель облигаций. Сегодня расскажу про результаты ноября: какие покупки были сделаны, рейтинг облигаций, выплаты по купонам, погашение облигации, стоимость облигаций, какие корректировки были в портфеле, а также о дальнейших планах.
Начнем!
В ноябре закрыл текущий портфель по количеству эмитентов (см. рисунок 1).
Докупил последнего эмитента – «РОССИЯ ОФЗ 29014-ПК», ОФЗ с переменным купоном. Эта первая, так называемая «сложная» облигация в моем портфеле. Дальше только во все тяжкие, облигации с правом выкупа, с переменным доходом и структурные облигации на, например, рост акций какой-нибудь компании с Австралии, относительно курса Юаня :)). Шучу, у меня нет статуса квалифицированного «Воротилы-спекулянта с МБ», т.е. инвестора, поэтому структурные продукты мне недоступны…
Когда докупал ОФЗ, заметил, что в прошлом выпуске была опечатка в ISIN коде эмитента «РН БАНК1Р7» (см. рисунок 2), правильный код – «RU000A102960», прошу прощения у читателей.
В ноябре было закрытие одного выпуска облигаций – «МФК БЫСТРОДЕНЬГИ-001P-01 RU000A101483», а также выплаты по 13-ти купонам. Все полученные средства пошли в реинвестирование.
Выплаты по купонам с 01.11.2022 по 30.11.2022:
1. ТЕХНО Лизинг 001P-04 RU000A1032X5.
2. Лизинг-Трейд 001P-01 RU000A101CB6.
3. ЛайфСтрим БО-П01 RU000A102QX8.
4. НАО ПКБ 001Р-01 RU000A1020S0.
5. ОАЭ БО-П01 RU000A0ZZWJ3.
6. Джи-групп 002P-01 RU000A103JR3.
7. МФК Быстроденьги (ООО) 001P-01 RU000A101483.
8. ВИС ФИНАНС БО-П02 RU000A102VK5.
9. ТД РКС БО-01 RU000A101PV6.
10. МФК КарМани БО-001-03 RU000A1014P9.
11. Балтийский лизинг БО-П04 RU000A103M10.
12. ЭНЕРГОНИКА 001P-02 RU000A103604.
13. ХК Новотранс 001P-01 RU000A1014S3.
Планы
Дальше буду докупать облигации до достижения целевого количества каждого эмитента. Из большой позиции остался один эмитент и несколько необходимо докупить по одной-две облигации. До конца этого года должен закрыть все позиции по количеству.
Доля каждого эмитента в моем портфеле формируется относительно суммы счета ИИС, которая фиксируется на начло года. Так как сумма меняется в течение года (пополнение, в том числе и за счет налогового вычета ИИС тип А, а также выплата купонов), то на начало следующего года сумма счета становиться больше, и таблица с количеством облигаций каждого эмитента пересчитывается.
В связи с этим, примерно, третья часть следующего года должна быть посвящена докупки позиций. Но те, кто читает мой обзоры отчётности эмитентов, наверняка заметили, что портфель класса «ВВ» представлен не самыми надежными компаниями. По причине этого есть необходимость рассмотреть вопрос не только о докупке эмитентов, а еще и о повышении диверсификации классов «ВВ» и «ВВВ».
Немного мыслей в слух
Раньше под таким названием записывал ролики и размешал в своем Инстаграм (организация, запрещенная на территории РФ), потом обсуждали с друзьями поднятые темы. Темы были не про инвестиции.
А сейчас мысли про инвестиции.
Кроме положительных сторон диверсификация имеет недостатки, основной из них, как по мне, – снижение доходности.
С учетом зафиксированных двух дефолтов в этом году (класс «ВВ» и «ВВВ»), на текущую дату, мой портфель в ноябре вышел в небольшой плюс.
Если взять данные с личного кабинета брокера и привести сумму выплат по купонам к сумме инвестиционного счета на начало года, то получиться чуть более 11 %.
А вот если взять прогнозируемую сумму выплат по купонам за 2023 г. и привести ее даже к текущей сумме инвестиционного счета, то получится в два раза меньше. Т.е. в случае получения таких же сумм по дефолтам в будущем, они не перекроются выплатами по купонам.
Данный факт конечно не радует, а связан он в первую очередь с диверсификацией и смещением 90 % активов портфеля в инвестиционный класс, т.е. в «BBB» и выше.
Конечно, нужно иметь ввиду, что при текущей диверсификации, чтоб получить похожий убыток от дефолтов, 9 из 16 эмитентов с моего портфеля класса «ВВ» и «ВВВ» должны уйти в дефолт, что, надеюсь, маловероятно.
Вот так и приходиться балансировать, между «рыбку съесть и …» :)).
Рад, что портфель сформирован по эмитентам, а это значит, что работать с ним в будущем будет значительно проще. Обязательно буду сообщать, когда будут какие-либо изменения, например, закрытие облигации и покупка новых, или о диверсификации внутри классов.
Всем желаю благ, здоровья и хорошего настроения!
Пост не является рекомендацией к взаимодействию с ценными бумагами.
