Многие инвесторы выбирают облигации за счет их надежности и более высоких процентных выплат, если сравнивать с банковским вкладом.
Облигация - договор займа, в котором принимают участия две стороны, эмитент (заемщик) и инвестор, по договору заемщик берет деньги у инвестора под определенный процент и обязывается его выплатить к установленным срокам по договору. Облигацию может купить любой человек, для этого нет никаких специальных ограничений, кроме тех, что приняли в законе о категоризации инвесторов.
Облигации состоят из двух частей, это номинал (стоимость облигации) и купон (процент, который выплачивает эмитент)
Облигации делятся по двум критериям:
По эмитенту
- государственные и муниципальные (считаются самыми надежными, но имеют низкую доходность)
- крупных компаний (надежные облигации со средней доходностью)
- среднего бизнеса (имеют наибольший риск, но при этом самую высокую доходность)
По форме получения дохода
- процентные (выплачивается процент, как по банковскому вкладу)
- дисконтные (доход идет за счет скидки к номиналу при размещении или к моменту покупки, то есть “дали в займ” 1000 рублей, по договору вернут 1100 рублей, соответственно заработок 100 рублей)
- смешанные (получаем и дисконт, и процент)
На что делать упор при выборе облигации?
- Доход по облигации. Облигации выбирают в связи с их надежностью и выплатами выше, чем по банковскому вкладу, поэтому доход — это первое на что надо обращать внимание, но выбирать облигации с очень высоким доходом может быть тоже опасно, в такой ситуации лучше подробнее изучить компанию и понять с чем связано такое отличие от других таких же облигации.
- Риски. При покупке облигаций нельзя забывать о рисках, связанных с ними, на доход сильное влияние оказывают кризисы, инфляция, изменения ключевой ставки, поэтому при выборе облигации желательно учитывать эти моменты.
- Рейтинг эмитента. При выборе облигации, несомненно, стоит обратиться к рейтинговым агентствам, чтобы проверить финансовое состояние эмитента и его возможность выплачивать кредитору заемные средства.
- Срок облигации. Довольно-таки важный критерий, так как от срока зависит то, облигации с какой волатильностью вы будете покупать, при долгосрочных инвестициях следует быть готовым к сильным изменениям цены облигации, так как они имеют высокую подверженность рыночным колебаниям, а краткосрочные облигации, наоборот, имеют меньшую волатильность, но при этом доходность по ним будет ниже.
