Самым популярным инвестором является Уоррен Баффет, но он дает мало практических советов для частных инвесторов.
Благо, есть еще и Рэй Далио, и он гораздо менее популярен. Его состояние - $14 млрд, и он управляет активами на $160 млрд долларов. За его экономическими советами обращаются мировые лидеры и министерство финансов USA. На одном приватном интервью он поделился "святым граалем" для частных инвесторов.
"Всесезонный портфель" от Рэя Далио:
Смысл такого распределения в уравнивании рисков. Этот портфель не является высокорискованным - он именно сбалансированный. Многие инвесторы, говорит Рэй, думают что сбалансированный портфель - тот, в котором деньги распределены поровну между активами. Но они ошибаются - в сбалансированном портфеле должен быть баланс риска, а не денег. Поэтому он и советует брать 30% акций вместе с 55% облигаций, чтобы уравновесить более прибыльные и рискованные акции, а золото и сырье взлетают в период инфляции.
Этот портфель был протестирован на исторических данных с 1984 по 2013 год. Результаты теста:
- Среднегодовая доходность ~ 10%
- Инвестор оказался в выигрыше в 86% случаев. Из 29 лет неудачными были только 4. Средние потери в эти годы составили всего 1,9%.
- Самый неудачный 2008 год принес проигрыш в размере 4%, в то время как весь рынок упал на 37%
Другими словами, когда все выигрывают этот портфель позволяет выигрывать больше, а когда проигрывают - проигрывать меньше. Он требует от инвестора только одного - ребалансировки каждый год. Когда акции поднялись в цене, и теперь занимают 37% вашего портфеля, то 7% нужно перераспределить между всеми другими активами. Так нужно делать и при потерях. Вот и все
