Нет никакого способа приукрасить ситуацию. Все более вероятно, что новая вспышка коронавируса окажет значительное влияние на прибыль компании в 2020 году.
Первоначально предполагалось, что воздействие будет ограничено Азиатско-Тихоокеанским регионом и первым кварталом, но интернационализация вспышки и ее расширение означают, что экономика в целом находится под угрозой. Тем не менее, есть еще некоторые отдельные акции, которые действительно могут хорошо работать в этой среде, и я думаю, что Hormel Foods (NYSE: HRL) и Ball Corp (NYSE: BLL) вполне заслуживают внимания. И вот почему.
Hormel Foods
Дело о покупке акций в условиях нового коронавирусного кризиса является простым и в то же время тонким. Например, трудно понять, почему пищевая компания-отрасль, которая обычно считается наиболее стабильной из основных потребительских товаров, - может быть привлекательной в таком сценарии. Однако существует также аргумент, что краткосрочное изменение потребительского поведения, вызванное вспышкой коронавируса , - от обедов в ресторане до покупки продуктов-может кристаллизоваться в более долгосрочную корректировку. Это, вероятно, было бы чистым плюсом для Hormel-только 31% его продаж идет в США. рынок продовольственных товаров, с 62% в США розничной торговли и гастрономов.
Хотя компания не может быть хорошо известна, ее пищевые бренды, такие как Spam, Skippy арахисовое масло и ряд мясных продуктов, широко распространены по всей территории США, учитывая, что Hormel генерирует только около 17% продаж из немолочных продуктов, компания по существу играет на растущем спросе на белковую пищу. Чуть больше половины его продаж приходится на продукты, связанные со свининой, а около 20%-на продукты, связанные с индейкой.
Инвесторы, не склонные к риску, будут рады услышать, что Hormel-это консервативно управляемая компания, а также дивидендный аристократ, который увеличивал свои дивиденды в течение последних 54 лет подряд. Как вы можете видеть ниже, он может погасить весь свой чистый долгосрочный долг всего за один год свободного денежного потока, а коэффициент выплат (дивиденды делятся на прибыль) в размере 46% предполагает, что он может увеличить свои дивиденды в будущем.
Вместе взятые, Hormel выглядит как достойный фонд для инвестиций консервативных долгосрочных инвесторов, особенно в нынешних условиях.
Ball Corp
Было бы ошибкой думать, что доходы производителя банок для напитков не подвержены циклическому риску. Его значительными клиентами являются Coca-Cola и Anheuser-Busch - обе компании уже подали уведомление о том, что коронавирус в Китае повредил их продажам в первом квартале, поэтому весьма вероятно, что интернационализация вспышки также повредит продажам после первого квартала.
Однако также ошибочно не признать, что это определенно не самая циклическая отрасль в мире, и Ball Corp также имеет возможность извлечь выгоду из снижения цен на алюминий, снижая свои издержки, что в конечном итоге приводит к увеличению прибыли, даже если доходы падают-что произошло во время последней рецессии.
В двух словах, если экономическая активность будет ограничена в 2020 году, то спрос на металлы, такие как алюминий, упадет, и, скорее всего, цена тоже упадет-это хорошая новость для компании с относительно стабильным конечным спросом, такой как Ball Corp.
Кроме того, стоит отметить, что компания имеет очень сильный конкурентный ров-всего пять компаний производят почти все металлические контейнеры для напитков в Северной Америке, а Болл отвечает за 42% производства перерабатываемых контейнеров для напитков в Северной Америке. Добавьте сюда тот факт, что потребители все больше отдают предпочтение более экологичным алюминиевым банкам, а не пластиковым, и долгосрочное будущее выглядит для Ball ярким.
Акции для покупки?
В настоящее время, торгуясь по менее чем 20-кратным оценкам аналитиков на 2020 год, Ball Corp представляет собой интересный вариант для инвесторов, ищущих акции, прибыль которых может оказаться более устойчивой, чем у большинства в условиях замедления. Точно так же сочетание превосходного баланса компании Hormel и свободного денежного потока может даже привести ее к некоторым оппортунистическим приобретениям-что-то в соответствии с общими целями менеджмента.
Все это говорит о том, что обе акции стоят того, чтобы искать осторожных инвесторов, ищущих относительно безопасное место, чтобы спрятаться на очень неспокойных рынках.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Ball Corp
Когда у инвестирующих гениев Дэвида и Тома Гарднеров есть биржевые чаевые, они могут заплатить за то, чтобы слушать. В конце концов, информационный бюллетень, который они выпускают уже более десяти лет, Motley Fool Stock Advisor, утроил рынок.*
Дэвид и Том только что раскрыли то, что они считают десятью лучшими акциями для инвесторов, которые можно купить прямо сейчас... и Болл корп не был одним из них! Это верно - они думают, что эти 10 акций еще лучше покупают.
Посмотреть 10 акций
* Доходность биржевого советника по состоянию на 1 декабря 2019 года
Ли Самаха не имеет никакой позиции ни в одной из упомянутых акций. У пестрого дурака нет никакой позиции ни в одной из упомянутых акций. У пестрого дурака есть политика раскрытия информации.
Взгляды и мнения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают взгляды и мнения компании Nasdaq, Inc.