Пандемия коронавируса нанесла серьёзный ущерб как традиционным рынкам, так и криптовалютной индустрии. Напомним, мартовское падение Биткоина более чем на 40 процентов стало причиной потери денег у очень многих трейдеров. Спустя полтора месяц у нас есть возможность трезво оценить все последствия случившегося. Пока что напрашивается как минимум один важный вывод: криптовалютные биржи неготовы к таким скачкам цены главного актива индустрии. Рассказываем, в чём проблема и какие решения.
Отметим, что Биткоин уже полностью восстановился после провала в прошлом месяце. Тогда криптовалюта упала с 8 тысяч долларов до 4 тысяч. Сегодня монета сделала серьёзный рывок и превысила уровень 8600 долларов, ну а её рост за сутки превысил 11 процентов. Это значит, что покупатели криптовалюты на её дне уже заработали как минимум такую же сумму. Для наглядности приводим график курса Биткоина с начала марта.
Последствия падения Биткоина
Обвал рынка криптовалют в середине марта привёл к чудовищным последствиям. Торговые позиции более чем 10 тысяч трейдеров на бирже Huobi были ликвидированы всего за один день 12 числа. Тогда за 24 часа стоимость BTC опустилась на 37.5 процента и продолжила падать в следующие дни.
Напомним, ликвидация — это процесс принудительной продажи убыточной позиции трейдера, если тот использует заемные средства у биржи для торговли. Часто ликвидации могут приводить к потере вообще всех средств на балансе пользователя. Ранее я подробно описывал процесс ликвидации в этой статье. Рекомендую ознакомиться, чтобы понимать механизм работы.
Потеря денег сильно отбивает желание к трейдингу. В результате мартовских событий на многих торговых площадках было зарегистрировано снижение торговых объемов и депозитов криптовалюты. То есть пострадавшие пользователи массово выводили средства, потому что не хотели повторить подобный опыт. Им хватило потери денег, поэтому они решили обезопасить остатки. Вариант сделать это — вывести монеты, к примеру, на свой аппаратный кошелёк.
На прошлой неделе аналитики зафиксировали существенный отток средств трейдеров с бирж. По данным аналитиков Glassnode, Биткоин-баланс криптовалютной биржи BitMEX был на 31.9 процента ниже в сравнении с пиковым показателем тринадцатого марта. То есть люди действительно активно выводили свои монеты.
По данным Bloomberg, средний объём сделок на некоторых крупных биржах (Huobi, BitMEX и OKEx) во второй половине марта снизился как минимум на 30 процентов. То есть трейдеры действительно решили вести себя значительно аккуратнее и не рисковать оставшимися монетами.
Ситуацию прокомментировала Киара Сан, вице-президент по глобальному бизнесу в Huobi Group. Вот её цитата.
Обвал рынка плохо влияет на биржу. Когда люди теряют деньги и разочаровываются, мы теряем много клиентов. Это наносит вред всей экосистеме. Некоторые трейдеры просто берут паузу, другие завязывают с криптой навсегда.
Подобное поведение трейдеров действительно вредит бирже. Напомним, площадки зарабатывают как раз на проведении сделок. То есть если их становится мало, доходы биржи падают.
На фоне обвала снизилась также и ликвидность бирж, то есть возможность продавать большие запасы монет без потери в курсе. Ведь на торговых площадках уменьшилось количество покупателей и продавцов, а значит цена Биткоина стала ещё сильнее изменяться из-за крупных сделок.
Кроме того, некоторые биржи оказались неготовыми к падению даже в техническом плане.
Биржа BitMEX дважды уходила в офлайн в самые важные моменты обвала цены Биткоина. У трейдеров не было возможности убрать свои позиции или предпринять что-либо, из-за чего многие незаслуженно потеряли свои деньги. Хотя позже они получили компенсацию.
Генеральный директор биржи Binance Чанпен Чжао отметил, что компания вынесла урок из мартовского падения Биткоина. И трейдерам это нравится — многие переходят с других бирж именно на Binance. Вот его реплика.
Мы многое меняем в наших внутренних системах, чтобы добиться максимального уровня безопасности. Сейчас задание номер один — увеличение пропускной способности биржи. Количество зарегистрированных пользователей значительно выросло по сравнению с февралем. Возможно, клиенты других бирж переходят на нашу платформу.
Мы считаем, что падение курса Биткоина в прошлом месяце оказалось полезным. Во-первых, как мы уже выяснили, биржи существенно поработали над улучшениями своих платформ. Во-вторых, для кого-то из владельцев монет оно было первым, поэтому можно говорить о своего рода посвящении в настоящие любители криптовалюты. До этого подобный по своим масштабам провал случался в конце 2017 года, а с тех пор в индустрию пришло много новых лиц.
Вдобавок криптовалюта пережила ещё одно серьёзное падение в своей истории и сумела восстановить позиции. Это лишнее доказательство того, что Биткоин будет и дальше выполнять свои функции и иметь миллионы поклонников вне зависимости от динамики своей цены. Всё же криптовалюта дарит финансовую независимость — а это куда важнее цифр напротив его курса.
Если вы все еще в поисках своей «идеальной биржи», советую почерпнуть немного опыта из еще одной статьи. Также не забудьте подписаться на наш крипточат. Там вы можете найти реальные отзывы других трейдеров о разных биржах.