3982 подписчика

Заработал 17% годовых в долларах на участии IPO

3 минуты

116 прочтений

15 апреля 2020

Давно не писал на тему того, как поживают средства, вложенные в первичные размещения акций на NYSE.

Падали они вместе с рынком или оказались той самой "тихой гаванью", где можно было переждать рыночные колебания?

Спойлер - с 5000$, вложенных в течение этого года, прибыль пока в районе 900$. Но об этом дальше.

Небольшой ликбез

Напомню, что первичные размещения акций или IPO относятся к высокорискованным инвестициям. То есть существует возможность значительной потери части капитала. Далеко за примерами ходить не нужно.

Из максимально убыточных IPO в прошлом году можно выделить упавший почти на 80% Sundial Growers (производители марихуаны) и SmileDirectClub (производители "незаметных" брекетов).

Готовы ли Вы к такому риску?

С другой стороны можно вспомнить IPO, которые "выстрелили" больше, чем на 100%. Например InMode, который дал больше 100% за 3 месяца.

Или Progyny, в IPO которой участвовал ещё в октябре.

Что сейчас?

Сейчас компании, ввиду текущей мировой ситуации, не спешат с IPO. Начиная с этого года лишь 6 компаний решились на этот шаг.

Сразу оговорюсь, что участвую в IPO только через United Traders и Finance Freedom. Есть варианты участия в других IPO (китайских, в основном) с других площадок, но мне пока достаточно этих двух.

Думаю, не будет новостью, что все эти 6 компаний связаны с медициной. Хайповую составляющую никто не отменял. В январе, перед участием в IPO ONEM, как раз описывал возможные плюсы такого размещения.

Итак, результаты по участию через Finance Freedom

Пока две позиции и они в плюсе. Это Schrodinger и One Medical. Посчитал их наиболее перспективными.

По счастливой случайности (на самом деле долго и усердно штудировал новостные и аналитические Телеграм-каналы) участие именно в этих бумагах приносит самый значительный плюс. Сейчас есть возможность закрыть эту прибыль форвардом с потерей 18% и 20%. Сижу и думаю, стоит закрыть или нет. В случае c Bill.com, например, это было оправдано, в случае с InMode нет. Так что, наверное, не буду торопить события и подожду окончания lock-up периода. Если уж падение рынка на 30% пережили, то дальше должно быть не хуже. Участие в остальных 4 было сомнительным, а минимальная сумма участия в ФФ для меня пока слишком значительна, чтобы ей рисковать. Поэтому в них участвовал через UT.

Результаты по участию в IPO через United Traders.

В нём минимальные заявки, минимальные позиции. Для сбора статистики, так сказать.

Как ни странно, даже PPD начинает выходить из глубокого минуса.

Ещё несколько дней назад по нему был убыток 50% от позиции и я ожидал очередного фаворита падения... ан нет.

Таким образом, здесь по результату пока в сумме ноль.

Последняя возможность участия в IPO, была 28 февраля. С тех пор ни слуху, ни духу о новых размещениях. Всё замерло, компании ждут позитива.

Выводы

Думаю, в мае-июне, когда закончится локап по этим 6 компаниям поделюсь окончательными результатами, а пока результаты прибыли по первым 34 участиям выглядят следующим образом.

Три резких падения это DouYu, SmileDirectClub и Sundial Growers, о которых уже писал выше.

Эти падения призваны визуально показать, как уменьшается баланс прибыли в случае отрицательных результатов размещения. То есть 3 "плохих" размещения съели 2/3 прибыли остальных 22. К чему я это? К тому, что везде важна систематичность. Если бы Вы начали вкладывать средства в IPO с этих трех компаний, то были бы и в глубоком минусе и разочаровались бы в этом способе заработка.

Сейчас по общей сумме прибыли вернулись на уровень прошлого июня. Спустя ещё 7 размещений. 6 компаний, по которым ещё участие продолжается, в диаграмме не учитывались.

--------------------------------------------------------

Что ещё почитать:

Поучаствовал в 30 IPO. Предварительные итоги

Для кого на самом деле готовы "готовые инвестиционные идеи"?

Мой ИИС 14 недель спустя