Добрый день!
В последнее время пролили очень много крови инвесторов, которые инвестируют только в акции и которые пассивно управляют портфелями.
Многие в панике и не знают, что делать. Покупать еще страшно, а продавать, считают, что уже поздно.
Как быть? Что делать?
+10% … - 10%… +10%… - 10%, Подобных движений не было со времен «великой депрессии» в 1929 году.
Люди начинают паниковать из-за пандемии коронавируса. Скупают продукты и предметы личной гигиены. «Ну а мало ли… Придется сидеть на карантине 3 недели и штрафы введут за выход из дома!».
На самом деле, всякое может быть. Раньше уже писал, про то, что я не аналитик и заниматься разглагольствованием, когда все кончится и кончится ли и как повлияет на рынки и жизнь людей, не особо мне интересно, да и все равно, никто этого НЕЗНАЕТ.
Конец падения, не конец. Надо подстраиваться под текущую ситуацию.
Многие говорят, что сейчас хорошее время для покупки акций. Некоторые активы просели на 50-60% и, возможно, правда есть смысл что-то начинать подкупать. Лично я, уже подготовил часть своего «кэша» и приглядываюсь, чтобы такого интересного прикупить, как на России, так и на Америке.
Я вначале написал, что кровь пролилась, только у инвесторов, которые инвестируют только в акции. И портфелем своим управляют не активно. Почему?
Потому что, ПОРТФЕЛЬ, это не просто несколько акций (5-20 штук), но и другие инструменты.
Например, облигации, корпоративные и государственные. Депозиты. Продукты с гарантированной доходностью, выше, чем банковские депозиты, но с защитой капитала.
Фьючерсные контракты. ETF-фонды. Для искушенных, опционы.
Чуть, более сбалансированный портфель.
Если ваш портфель состоит из разных видов активов, а не только из акций, то вы, потенциально, получите меньше дохода в хороший год, НО! Не получите «вскрытие вен», когда рынок начнет падать.
Одним словом, «Скупой платит дважды!».
На данный момент индекс московской биржи, от максимального значения, снизился на 33.7% (на 18.03.2020).
Индекс чистых цен на гос. Облигации, от максимальных значений снизился на 10.6% (18.03.2020).
Индекс цен на корпоративные облигации снизился всего на 4.5%.
Некоторые структурные продукты, дают по 10% годовых, с защитой капитала.
Представим, самую плохую ситуацию!
Ваш портфель состоит из 50 акций, входящих в индекс. Это 30% вашего портфеля.
ПИФ или портфель из гос. Облигаций, входящих в состав индекса, это 23.3% от портфеля.
Портфель из корпоративных облигаций, пусть, так же входящих в индекс. Еще 23.3% от портфеля.
Структурный продукт под 9% годовых. Оставшиеся 23.3% от портфеля.
Итого 100%.
Допустим, что вы вошли с таким портфелем в рынок на самом «хае» и соответственно, на данный момент, получаете самый худший, на данный момент, результат.
Мы не управляем портфелем, а просто сидим и смотрим. Не принимаем ни каких мер, по перераспределению портфеля.
Давайте посчитаем. Люблю считать.
Часть портфеля из акций.
Рынок акций нам дал -33.7%. От наших 30% отнимем минус по рынку и получим остаток в 19.89. 30 -19.89 = 10.11%.
То есть, чистый, незафиксированный убыток, по нашему общему портфелю, от падения акций, составит всего -10.11%.
Часть портфеля из гос. Облигаций.
В гос облигациях у нас 23.3% портфеля.
Цены на облигации упали на 10.6%.
23.3 - 10.6% = 20.83.
То есть, для нашего общего портфеля, это всего лишь -2.47%
Вместе с частью из акций, убыток уже 2.47+10.11 = -12.58 от портфеля.
Корпоративные облигации.
В корпоративных облигациях у нас 23.3% портфеля.
Индекс корп. Облигаций упал на 4.5%.
23.3 - 4.5% = 22.25.
Для общего портфеля убыток от корпоративных облигаций всего -0,8%.
Общий убыток уже 0,8+2.47+10.11 = -13.38%.
Гарантированный доход.
Мы всегда помним, про страховочный инструмент с гарантированной доходностью в 9% годовых. Рыночная ситуация на такие инструменты никак не влияет.
ЧТО МЫ ПОЛУЧАЕМ?
Бумажный убыток по общему портфелю, в размере 13.38%.
В том случае, если рынок не будет отрастать весь оставшийся год, а будет колебаться в, примерно, таких же значениях, то рыночная стоимость портфеля не вырастет, НО!
По ОФЗшкам придет купон, 7-7,5%.
По корп. Облигациям придет купон, примерно 9-10%.
Мы получим гарантированный доход в 9% по продукту с гарантированной доходностью.
Выплатят дивиденды по акциям, немного подождать до закрытия див. гепа и готово. Это, примерно, возьмем среднее значение, 10%.
Если рынок не отрастет, то картина будет такая:
7.5 % доход от 23.3 по ОФЗ, это 1.75% к общему портфелю.
9% купон по корп. Облигациям, это 2.1% к общему портфелю.
9% годовых, по продукту с гарантированным доходом, это 2,1% к общему портфелю.
В случае закрытия див.гепа по дивам мы получим еще 10% на акции. К общему портфелю, это, от 30, ровно 3%.
Что получаем?
1.75 + 2,1 + 2,1 + 3 = 8,95%.
Если рынок не отрос, то наш убыток по портфелю составит всего 13,38 - 8,95 = 4.4%.
Можно это пережить?
Да, конечно, можно.
Учитываю ту ситуацию, что подобные падения происходят раз в 10 лет, точно можно пережить.
Тем более, в прошлом году, такой портфель дал 20% прибыли.
Мораль.
Имейте сбалансированный портфель.
Не жадничайте, на этапе составления портфеля.
Управляйте портфелем, либо, пусть управляют профессионалы.
Внутри сбалансированного портфеля, всегда можно комбинировать и упражняться, в такие интересные ситуации как сейчас.
Например, если не уверены, что падение закончилось, можно подкупать облиги ниже наминала, на свободный «кеш», и потенциально по ним получить 13-20% на восстановлении рынка. Будет дальше падать, дождемся погашения и все равно в хорошем плюсе.
Из депозов, можно переходить в более дешевые акции, естественно аккуратно и частями.
Получать хорошие дивы, по 10% в долларах и по 20 % в рублях.
Если рынок восстановится, то можно получить и 50% к портфелю и 100%.
Кризис, это хорошая возможность для зарабатывания денег на бирже, а не возможность получить огромные убытки и свалить.
Просто, нужно грамотно подходить к делу.
Когда я работал в брокерской компании и общался с клиентами, которые самостоятельно управляют своими портфелями, на «такое» насмотрелся.
Даже на растущих рынках умудрялись терять, а на падающем теряли почти все.
Поэтому, кто бы что не говорил, про финансовых советников, лично я, считаю, что они нужны.
Я не говорю про тех, кто сидит у брокера и «яростно» предлагает что-то подкупить, потому что «это точно, скоро стрельнет и вы разбогатеете!», не про этих финансовых советников.
Что делать если вы уже в печальной ситуации?
На данный момент, скорее всего, сидеть и ждать. На свободные деньги, покупать дешевые акции, которые сейчас находятся значительно ниже своей реальной стоимости, небольшими частями. Ждать дивов и роста.
Раз уж вас засосало в болото, то лучше не дергаться, а то, все мы знаем что будет.
Всем хорошего дня.
Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)
Все статьи в телеграм: https://t.me/pavelluzin_fc
Группа в телеграм, с рыночными идеями по акциям США https://t.me/torgidei
Открыть брокерский счет и консультироваться у меня: https://tradernet.ru/?utm_campaign=pfu1172976