Валютные курсы - штука сложная. Казалось бы совсем недавно мы видели доллар по 61 рублю, как - бац - скачок до 66-67 рублей.
Такие скачки могут напугать инвесторов, планирующих получать пассивный доход в валюте (например, с дивидендов по акциям США), но при этом жить в РФ (а значит - тратить деньги в рублях). О какой стабильности пассивного дохода тут может идти речь?
Совершенно верно, если говорить о короткой дистанции, волатильность валютных курсов, которая может по рублю достигать двухзначных показателей в процентах в год, может сыграть с инвестором злую шутку. Но все не так плохо, как кажется. И лучше продемонстрировать эту мысль на конкретном примере.
Давайте предположим, что инвестор вышел на пассивный доход с дивидендов по акциям США 1000$ в месяц или 12000$ в год. И для простоты допустим, что:
1) Он получает свои дивиденды разово в начале года и тут же обменивает их на рубли по курсу ЦБ
2) Дивиденды растут на весьма умеренные 9% в год в долларах
3) Инвестор тратит все дивиденды на себя, ничего не добавляет и не реинвестирует
Какую картину можно наблюдать?
Таблицу вы можете видеть на экране. С 2000 года, когда доллар стоил 27 рублей, дивиденды в долларах выросли в 5.6 раза. Это полностью органический рост по весьма умеренной ставке роста. При этом дивиденды в рублях выросли почти в 13 раз, хотя рубль обесценился на этой дистанции "всего лишь" в 2.3 раза.
Да, были периоды, когда после достижения пика курса доллара к рублю инвестор затем видел ослабление долларового курса - например, локальный пик пришелся на 2003 год, а в 2008 году доллар был дешевле уже почти на 23%. Или возьмем пик 2016 года и локальное "дно" начала 2018 года. Но разве инвестору есть на что жаловаться?
Даже с учетом отката доллара от максимума, его рублевые дивиденды в 2018 году стали больше, чем в 2014 году в 2.5 раза! Это заметный прирост, учитывая, что реальные зарплаты людей так не выросли.
Мои годовые ожидаемые дивиденды превышают 12 000 долларов, а значит изменение курса рубля к доллару даже на 1 рубль вызывает колебание моего дохода на 12 000 рублей в год или почти на 1000 рублей в месяц. Но меня это не волнует. Потому что я смотрю не на текущие волатильные валютные курсы. А на те перспективы, которые, увы, говорят не в пользу рубля.
Вот почему я не рекомендую переживать о валютных курсах, даже если вы планируете тратить долларовые дивиденды в РФ. Ну и вообще глупо об этом переживать, если вы рассматриваете путешествия, поездки по миру и жизнь экспата. Ведь вам будет нужна валюта.
Удачи в инвестициях!
#дивиденды #валюта #рубль #доллар #инвестиции