«Как проверить инвестиции на прочность?» — один из витальных, но очень непопулярных вопросов. 🙆♂
Рядовые инвесторы особенно не утруждают себя: бегло скользят по динамике цен за последние годы. Хотя Backtesting на самом деле здесь только начинается.
Нормальные аналитики в первую очередь оценивают результаты в самых разных условиях. Для этого потребуется, как говорят статистики, репрезентативная выборка. 📉
Во-вторых, пересматриваются сами активы и их актуальные признаки. Например, Amazon еще сравнительно недавно был небольшой компанией роста. В таком случае ищут аналоги, отвечающие текущим свойствам.
Несмотря на феноменальные результаты тестов, некоторых ситуаций и самих активов, возможно, не существовало. Для таких случаев искусственно моделируют события и просчитывают возможные сценарии. 🧬
Также всегда держите в голове, что фондовый рынок постоянно меняется и не обязан повторяться. Поэтому любые тесты — это проверка адекватности предположений, а не подмена реальности. 🙈
На выходе изначально блистательная стратегия на подкрученной выборке превращается в белый шум и ничем не лучше предсказаний. Этим часто злоупотребляют разного рода роботорговцы 👾 и управляющие.
Чтобы иметь правдивые результаты продолжайте читать «dive». И не забывайте лайкать и делиться с друзьями! 👍🏻