Стратегия I.
Следуй тренду
Стратегия подразумевает покупку акций компаний, которые на текущий момент находятся в статусе лидера по капитализации и узнаваемости.
Если мы спросим у начинающих инвесторов, акции каких российских компаний вы бы купили? То 9 из 10 опрошенных ответят: Газпром, Сбербанк и Яндекс.
Эти компании либо уже располагаются в лидерах по стоимости бизнеса (Газпром, Сбербанк), либо их капитализация уверенно растет (Яндекс). Обычно данной стратегии придерживаются инвесторы, которые только недавно открыли брокерский счет, т.к. она не требует глубоких познаний в анализе.
Деятельность таких компаний нам понятна, а их продуктами мы пользуемся каждый день. Акции выбираются эмоциями, которые зависят от новостного фона и размера компании, ее присутствии в повседневной жизни.
Мало кто из начинающих инвесторов купит акции ФСК ЕЭС или НЛМК, потому что компании никому неизвестны и даже их названия произносятся сложно. И тем не менее, акции этих компаний могли бы принести доходность большую, чем если бы мы вложились в “тренд”. Отметим, что популярность компаний у начинающего инвестора и в целом по рынку - различна.
- Тройка компаний по популярности у начинающего инвестора - Газпром, Сбербанк и Яндекс.
В целом, стратегия “Следуй тренду” показывает доходность выше банковского депозита и это лучше, чем если бы мы свою деятельность начинали со спекуляций. Да, портфель частного инвестора не совпадает с предпочтениями начинающих, и Яндекс занимает только десятую 10 строчку рейтинга. А как объяснить Магнит на 4-ом месте?
Почему у инвесторов сейчас так популярен ПАО Магнит?
Акции Магнита стали - акциями дохода. Долгое время Магнит был той компанией, которая большую часть своей прибыли вкладывала в развитие, открывая продуктовые магазины и создавая новые сегменты продаж - косметики и лекарств.
Магнит выплачивал дивиденды, но, во-первых, сумма дивидендов составляла менее 50% чистой прибыли, а во-вторых, из-за высокой цены акций, дивидендная доходность составляла менее одного 1% процента. Акции Магнита тогда назывались - акциями роста.
Стратегия II.
Покупка Акций роста. Или почему акции Магнита стоили так дорого?
Акции роста - это акции развивающихся компаний, которые обычно не выплачивают дивиденды, а всю прибыль, или большую ее часть, направляют на развитие. Такие компании характеризуются:
- постоянным двузначным ростом выручки/прибыли
- увеличением своей доли на рынке
- наличием нового уникального продукта/услуги
Магнит был именно такой компанией, прибыль которой за 7 лет, в период с 2009 по 2016 год выросла в 13 раз. Показатели вселяли надежду в инвесторов, они ожидали дальнейшего продолжения роста, поэтому цена акций увеличивалась опережающими темпами. Но Магнит перестал расти как прежде, начались корпоративные конфликты, в 2017 году прибыль упала на 35%, и сказка для покупателей акций роста окончилась падением котировок.
На максимуме в начале акции магнита стоили 12000 рублей, а уже в конце 2018 года цена опустилась до 3500 рублей, более чем троекратное падение. Это как финансовая пирамида, на акциях роста заработали только те, кто вошёл в самом начале истории и успел угадать нужный момент для выхода, заработав на курсовой разнице.
Стратегия III.
Акции дохода. Мы не занимаемся предсказаниями, мы зарабатываем деньги, и в нашей прошлой статье мы рассказали вам об акциях дохода. Покупая акции дохода, вы будете получать стабильную, постоянную и высокую прибыль - именно за этим и приходят разумные инвесторы.
А чтобы правильно выбирать акции дохода, воспользуйтесь курсом дивидендного инвестирования, который вы можете получить бесплатно на нашем сайте.