В данной статье рассматриваются основные направления развития долгосрочного кредитования в Российской Федерации. Представлены аналитические данные, характеризующие долгосрочное кредитование в России, а также определены проблемы, возникающие в кредитных организациях при предоставлении данных кредитов. Раскрыты пути решения данных проблем, принимаемые со стороны Банка России для развития долгосрочного кредитования в банковском секторе страны.
Ключевые слова: долгосрочное кредитование, экономика, инвестиционные кредитование, банковская система.
Кредитная деятельность является конституирующим признаком коммерческого банка. Технологический уровень предоставления кредитных ресурсов, в том числе инвестиционных кредитов, является основополагающим показателем результативности функционирования кредитной организации и качества осуществляемого администрирования внутренних бизнес-процессов.
Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом. С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, с другой - стабильность экономического развития во многом зависит от степени устойчивости и эластичности банковской системы, ее эффективного функционирования.
Актуальность исследования данной темы заключается в том, что кредит на современном этапе экономического развития является важным элементом инвестиционных процессов, осуществляемых предприятиями реального сектора. В значительной мере с помощью кредита обеспечиваются экономические взаимоотношения в рамках перераспределения денежных средств в целях создания на их основе новой стоимости. Определяющее значение при этом имеет инвестиционное кредитование.
Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций.
Заемщиками инвестиционных кредитов могут быть предприятия, которые активно занимаются инвестициями в основной капитал, что позволит российскому бизнесу в условиях санкций привлекать средства на внутреннем рынке и выполнить поручение Президента России об ускорении темпов роста инвестиций в основной капитал и повышении доли до 25 % ВВП.
Целью данной работы является исследование основных направлений долгосрочного кредитования инвестиционных проектов в банках для определения проблем и основных направлений совершенствования.
Источник: составлено автором на основании данных Росстат, режим доступа https://economy.gov.ru/material/file/450ce3f2da1ecf8a6ec8f4e9fd0cbdd3/Prognoz2024.pdf
Низкий уровень развития долгосрочного инвестиционного кредитования является одной из проблем данного вида кредитования. В I полугодии 2019 г. наблюдалось замедление инвестиционной активности. Рост инвестиций в основной капитал в январе–июне 2019 г. составил 0,6 % (4,3 % в 2018 году). Наряду с ухудшением настроений бизнеса, значимым фактором замедления динамики капитальных вложений в I полугодии 2019 г. стало снижение бюджетных инвестиционных расходов (на 11,4 % в январе–июне 2019 г.), которое в I полугодии 2019 г., по оценке Минэкономразвития России, внесло отрицательный вклад в темп роста инвестиций в основной капитал (0,9 процентных пункта). Вместе с тем в июле и августе 2019 г. наблюдался догоняющий рост инвестиционных расходов федерального бюджета – на 23,8 % в годовом выражении за два месяца (в результате отставание от предыдущего года сократилось практически до нуля). В целом по итогам 2019 года темп роста инвестиций в основной капитал оценивается Минэкономразвития России на уровне 2,0 % по сравнению с 4,3 % в 2018 году.
Для выявления критериев и требований к проектам в 10-и крупнейших банков было проведено анкетирование. В результате опроса определено насколько часто используется тот или иной критерий при рассмотрении кредитной заявки и далее критерии ранжированы по степени важности (силе влияния на решение о кредитовании). Наиболее важными, в результате анкетирования, принято считать следующие нефинансовые критерии:
- адекватная оценка компанией-заемщиком рисков, связанных с проектом;
- характеристики конкурентной среды на рынке сбыта;
- наличие, срок действия лицензии на продукт;
- стадия жизненного цикла проекта.
Тот факт, что эти критерии наиболее сильно влияют на принятие решения об инвестиционном кредитовании, подтверждает, с одной стороны, что для российских банков основным препятствием для выдачи долгосрочных кредитов являются инвестиционные риски – риски невозврата кредитов. С другой стороны, что эти нефинансовые критерии должны быть первостепенными по значимости и для инвесторов инновационного бизнеса.
Характеристики товара находятся в середине рейтинга. Узнаваемость торговой марки для инновационных проектов не обладает большой важностью.
В настоящее время в наибольшей степени кредиторов интересует наличие опыта у инвестиционных компаний. Кроме того, наличие положительной кредитной истории, т.е отсутствие случаев несвоевременной выплаты основного долга и процентов по нему.
Из финансовых критериев, характеризующих инвестиционные проекты, большая важность российскими банками придается статическим показателям прогнозной эффективности инвестиций, нежели динамическим. В первую очередь кредиторов интересует не эффективность инвестиционного проекта как таковая, а его способность сгенерировать необходимые величины денежного потока, чтобы вернуть кредит.
Срок окупаемости проекта стоит на втором месте среди динамических показателей. Это объясняется необходимостью выхода проекта на точку окупаемости, чтобы сформировались источники погашения кредита. В том случае, если проект финансируется на этапе продаж, то вероятность получения кредита повышается. При использовании, согласно бизнес-плану, других источников погашения кредита (взносы собственников бизнеса, поступления от материнской компании и др.) срок окупаемости может быть более продолжительным.
Также одним из наиболее важных показатель является наличие прибыли по бухгалтерской отчетности. Очень важный показатель оптимального соотношения вложений собственных и заемных средств по проекту - 30% собственных на 70% заемных средств. Чем более рисковыми являются инвестиции, тем меньшую долю занимают заемные средства в общем объеме инвестиций. Для банков с государственным участием определенную важность иногда имеет социально-экономическая направленность проекта.
Надо отметить, что при инвестиционном кредитовании установлен минимальный размер требуемого кредита, ниже которого кредит не рассматривается. Минимальный размер сильно разнится от банка к банку, на данный момент в России он составляет от 500 тыс. рублей до 7 млн. рублей.
За счёт лизинговых операций достигается ускорение инновационного развития. Кредиты банков - основной источник финансирования лизинговых операций. В настоящее время доля лизинговых операций в российских банках составляет около 2%. Покупатель, не располагающий на момент заключения сделки требуемой суммой, выписывает продавцу комплект векселей на сумму, равную стоимости объекта сделки и процентов за отсрочку платежа, т.е. за предоставление коммерческого кредита. Кредитование по схеме форфейтинга является средне-долгосрочным (от 1 года до 7 лет).
Однако, необходимы радикальные меры, направленные на повышение заинтересованности кредитных учреждений в обслуживании инновационной сферы, а именно:
• переориентация финансового рынка с финансирования операций краткосрочного характера на финансирование инвестиционных проектов. Перевести коммерческие банки, кредитующие инновационную деятельность, на более льготное налогообложение при обеспечении государственных гарантий возврата кредитов с помощью государственных дотаций, субсидий и т.д.;
• ввести маневренность размера обязательных резервов в Банке России для коммерческих банков, кредитующих инновационные проекты отечественных предприятий;
• гарантировать своевременный возврат полученных от коммерческих банков кредитов путем беспроцентного кредитования со стороны Банка России на определенные сроки пролонгации просроченных кредитов;
• предоставлять коммерческим банкам для кредитования инновационных процессов целевые ресурсы Банка России по более низким ставкам;
• провести совершенствование действующего законодательства по обеспечению прав и баланса интересов субъектов правоотношений, участвующих в создании объектов интеллектуальной собственности, с тем, чтобы последние могли выступать в качестве залога при банковском кредитовании инновационных проектов.
Следует отметить, что достичь эффективного использования денежных потоков возможно только при должном разделении функций между финансовым рынком и государственным регулированием.
В заключение можно сказать, что одной из важнейших функциональных форм банковского кредита является инвестиционный кредит, который предназначен для реализации различных инвестиционных проектов и играет исключительно важную роль в обеспечении модернизации и развитии экономики.
В настоящее время основными направлениями инвестиционного процесса должны стать форсированный рост капиталовложений, прежде всего, в развитие общественной инфраструктуры и жилищного строительства; инвестирование в сектора, способные обеспечить конкурентоспособность российской экономики; поддержка ряда ключевых секторов, не обладающих должным инвестиционным потенциалом; инновационный характер инвестиций.