Все чаще и чаще в условиях снижения процентных ставок и ограниченном наборе инструментов для сохранения и приумножения накопленного капитала, люди прибегают к торговле и инвестированию в акции. Воодушевившись итогами роста фондового рынка за последнее десятилетие, ростом отдельных компаний на 50 и более процентов за год. каждый хочет примерить на себя это новомодное слово ИНВЕСТОР. Это сейчас модно, это в тренде, это звучит гордо.
И вот сейчас тот, кто открывает счета, подвержен влиянию всеобщей эйфории. Например, в преддверии Нового года многие слышали о так называемом новогоднем ралли на бирже. В это время, как правило, люди покупают друг другу подарки и на фоне ожидания роста выручки и прибыли инвесторы готовы приобретать акции всемирноизвестных брендов и ритейлеров.
Давайте рассмотрим сначала, как рос фондовый рынок в декабрьские месяцы, а потом посмотрим на примере акции одной из американской и российской компании.
Итак, в 21 периодах рост индекса составил 11 периодов, что составляет 50%. То есть в декабрьский месяц 50% рынок растет, 50% не растет. В среднем, если рассматривать зеленые месяцы, то среднедекабрьский рост составил 4% в месяц. Если рассматривать рост рынка за весь период, то получаем прирост +0,5% за декабрь.
В 50% случаях рынок в декабре не растет, в 25% случаев из рассматриваемого периода в декабре он падает и среднедекабрьское падение составляет 7%, что почти в два раза больше среднедекабрьского роста и в 25% случаев рынок не растет и не падает.
Поэтому говоря о декабрьском ралли, скорее это иллюзия, хайп, мода, не более того, ибо рынок растет в 50% случаев.
Но может быть иную ситуацию можно наблюдать с акциями ритейлеров?
Давайте рассмотрим на примере одной из американской и российской компании.
Итак, первая из них, что на слуху, которую инвесторы с удовольствием покупают - это Macy"s Inc.
Как видно на следующем скрине, акции компании до 2014 года росли, но потом начали падать и падение это составило 78%.
Но многих инвесторов это не останавливает, ровно как и тот факт, что за последние 5 лет мы имеем 3 падения из пяти, которые по силе гораздо больше, чем декабрьский рост акций компании. -18% против почти +13% роста.
Инвесторы готовы сыграть в рулетку в преддверии нового года, повезет/не повезет, многие считают, что если акции упали, то это уже дно и можно подбирать их. Но, как обычно, они еще и забывают взглянуть на отчеты компании, согласно которым видно, что выручка, доходы компании и чистая прибыль неуклонно снижаются, а обязательства при этом растут.
Получается, что инвесторы готовы купить кота в новогоднем мешке.
Давайте теперь поговорим о нашей стране. Конечно же всем известен магазин под названием "Детский мир", акции которого торгуются на бирже и многие рассуждают точно также, скоро праздники, детям дарят подарки, можно подзаработать на росте акций компании.
Как видно из графика, акции и этой компании падают в декабре, причем падение в среднем составляет более 10%, а это уже прилично для инвестиций с крупным капиталом. Вот не понятно, чем руководствуются инвесторы.
Выручка компании, как и прибыль падает, и даже в сентябре, казалось бы, когда народ также идет в магазин за школьной формой, так же, как и за новогодними подарками, долги при этом растут и тут цифра вообще пугающая, задолженность превышает акционерный капитал на несколько тысяч процентов, что вообще немыслимо.
Вот такие вот интересные наблюдения встречаются, да. Безумству храбрых поем мы песню, или как сказал Рэй Далио: "Компании будут продавать не акции, а просто иллюзии и фантазии".
А как думаете вы, каким будет декабрь 2019 года для рынка в целом и для акций этих компаний? Может таки инвесторы двинут рынки вверх?