Это четвертая статья из цикла, посвященному конкретным примерам формирования различных инвестиционных портфелей. В данном случае мы рассмотрим несколько вариантов вложений в облигации. С первой статьей данной серии можно ознакомиться ЗДЕСЬ.
Портфель Государственных облигаций. (подробнее о том, что такое ОФЗ можно прочитать ЗДЕСЬ) Не буду повторять содержание моей предыдущей статьи, посвященной этому финансовому инструменту, напомню только, что:
а) ОФЗ- инструмент с гарантированной доходностью.
б) Гарантом выплат выступает Государство. Немного поясню. Многие в данном вопросе путают страхование банковских вкладов и гарантию Государства! Это совершенно разные вещи. И, что самое важное, гарантия Государства намного надежнее страхования банковских вкладов, поскольку по банковскими депозитам, в случае банкротства банка, обязанность по выплате вкладчикам их средств ложится на Агенство по страхованию вкладов. Это некая некоммерческая организация, в которую каждый банк отчисляет взносы для последующих выплат. Так вот-размер этого фонда ограничен! И в случае масштабного банковского кризиса денег банально может на всех не хватить.
Второй момент - страхуются только вклады до 1 400 000 руб. Это, конечно, не мало, но как быть тому, у кого собралась бОльшая сумма? Размещать в разных банках? Возможно, но хлопотно и не всегда эффективно (разные банки предлагают разные ставки по депозитам.) При покупке же ОФЗ вы не ограничены суммой, и будете иметь те-же гарантии возврата своих вложений.
И третье преимущество ОФЗ перед банковским депозитом является то, что гарантом выплаты вложенных средств выступает Государство. То есть единственным вариантом, при котором вы можете потерять свои инвестиции, может быть банкротство самого государства или дефолт. Это, конечно, тоже возможно. Но, как я писал в предыдущей статье "О приближающемся финансовом кризисе", наступление такого события практически исключено. Россия в данный момент одно из самых успешных в плане макроэкономических показателей государств мира к тому же имеющее профицитный бюджет (доходы государства превышают его расходы). Таким образом, инвестиции в Российские ОФЗ на данный момент являются одним из самых безопасных вложений в мире. Даже пенсионные фонды из США имеют эти ценные бумаги в своих портфелях.
В данном примере я рассматриваю облигации с постоянным купонным доходом (бывает переменный, плавающий и т. д.). Постоянный доход дает нам возможность рассчитать эффективность наших инвестиций на весь срок размещения. Другие варианты купона потенциально могут принести более высокий уровень доходности, но их величина может изменяться в зависимости от рыночной ситуации.
Доходность Российских ОФЗ на текущий момент составляет примерно 7,8% годовых. Это небольшой процент, однако он все-же превышает среднюю ставку банковского депозита. По состоянию на октябрь 2019, например, купонная доходность ОФЗ-26218 составляет 8,5%. (данные с сайта www.rusbonds.ru).
Таким образом, выбрав ОФЗ в качестве инструмента для инвестирования, у вас отпадает необходимость в диверсификации вашего портфеля, о чем мы писали в статье "Инвестиционный портфель- базовые принципы формирования".
На ниже представленном графике я отразил рост портфеля ОФЗ за 10 лет по средней доходности с учетом реинвестирования средств. Хотя купонные выплаты чаще всего происходят 2 раза в год, я взял за основу ежегодные купонные выплаты. То есть как бы вы получали проценты раз в год и тут-же докупали на них новые облигации. Таким образом, вложив 100 000 руб. в начале 2008 года, к концу 2018 предполагаемый инвестор получил бы сумму 236 010 руб., что составляет 136 % роста от первоначального капитала или в среднем 13,6% годовых.
В следующей статье мы рассмотрим примеры портфеля корпоративных облигаций, что потенциально может принести большую прибыль, но несколько увеличивает риски.
Если вы хотите изучить различные способы инвестирования капитала и получить квалифицированную помощь в выборе правильных инструментов для вложения сбережений, не забудьте подписаться на канал, чтобы не пропустить очередную статью, а также поделитесь ими с друзьями в соцсетях. Правдивая информация о финансовых рынках должна быть известна каждому!
