ФЗ РФ „О рынке ценных бумаг“.
ЦБ РФ подготовил законопроект, определяющий доступные неопытным инвесторам инструменты с 1 января 2021 г. по 1 апреля 2022 г.
Почему Центробанк вводит такие жесткие ограничения ? Ответ для меня очевиден.
- Средний срок жизни брокерского счета, на котором активно спекулирует в надежде разбогатеть клиент, 9 месяцев. Все. Счет обнуляется.
- Происходит "обнуление" за счет использования в торговле "плеч" - кредитов, выдаваемых брокером. Операция "шорт" - когда вы пытаетесь заработать на снижение цены, тоже является по сути кредитной. Страшно представить, но заемных денег можно получить в 3-10 раз больше вашего счета! Для этого не надо подписывать кредитный договор, вызывать оценщика. Все предельно просто. На ваши активы брокер дает кредиты. Еще используются фьючерсы и другие производные ценные бумаги. Все это усиливает риск того, что вы "обнулитесь" по "маржинколу" от вашего брокера. "Маржинкол" - это когда цена идет против вашей позиции, активы, находящиеся в залоге у брокера снижаются в цене, брокер продает ваши активы по рыночной цене.
- Реальной информацией, что происходит со спекулянтами располагает только Центробанк РФ. Никакой брокер не даст такой статистики.
Статус квалифицированного инвестора присваивает брокер.
Не квалифицированный инвестор (сленг, "неквал")
Все инвесторы, пришедшие в первый раз на фондовый рынок, считаются "неквалами". Введены ограничения на покупку высоко рискованных активов.
Квалифицированный инвестор (сленг, "квал")
Статус квалифицированного инвестора позволяет без ограничений совершать любые сделки по всем видам финансовых инструментов.
Как из "неквала" стать "квалом" (выполнение любого одного из четырех условий)
- Имущественный критерий — владеть денежными средствами, ценными бумагами на сумму более 6 млн рублей либо.
- Иметь опыт работы в финансовых организациях 2 года.
- Иметь оборот по сделкам с ценными бумагами и другими инструментами за последние 4 квартала от 6 млн рублей, частота сделок не реже одна в месяц.
- Наличие аттестата специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария, сертификатов CFA, CIIA или FRM.
Что не может покупать "неквал"
- Производные финансовые инструменты: инструменты срочного рынка с возможностью торговать с плечом.
- Структурные облигации, ноты и облигации, размер выплат, в том числе процентов, по которым зависит от наступления или (и) не наступления одного или нескольких обстоятельств.
- Субординированные облигации.
- Операции в рамках форекс-дилинга.
- Облигации, имеющие кредитный рейтинг, ниже установленного Советом директоров Банка России.
Что может покупать "неквал"
- Российские акции, включенные в котировальные списки биржи ценных бумаг, за исключением облигаций.
- Иностранные акции, допущенные к публичному обращению в России и включенные по меньшей мере в один из зарубежных фондовых индексов из перечня ЦБ.
- Российские гособлигации.
- Облигации российских эмитентов (кроме структурных и облигаций, выплаты по которым, в том числе проценты, зависят от наступления или не наступления определенных обстоятельств). Кредитный рейтинг эмитента должен быть не ниже установленного ЦБ.
- Облигации иностранных эмитентов, если это бонды стран — членов ЕС, ЕАЭС, либо Великобритании и Северной Ирландии, либо компаний, учрежденных в указанных странах, при условии, что между этим государством и Россией заключен договор об "избежание двойного налогообложения".
- Ценные бумаги иностранных эмитентов, если они допущены к публичному обращению в России или входят в расчет хотя бы одного из иностранных фондовых индексов, перечень которых определен Банком России. У клиента должна быть информация о налоговой ставке и порядке уплаты налогов по этим бумагам.
- Паи открытых, интервальных и биржевых инвестиционных фондов, а также паи закрытых ПИФов, не ограниченных в обороте.
Банк России считает недопустимым предлагать людям, не обладающим специальными знаниями и не имеющим опыта инвестирования, сложные инвестиционные инструменты с высоким инвестиционным риском или сложными условиями определения размера дохода по ним, наличием плеча
По данным ЦБ РФ, доля продаж банками и брокерам сложных инвестиционных инструментов, приходящаяся на клиентов, которым не хватает знаний и опыта для работы с такими инструментами, превышает 70%.
Я остаюсь "неквалом", мне достаточно инструментов, чтобы покупать дивидендные акции в свой "Пенсионный фонд "Кубышка".
Знаю, что тема болезненная для многих трейдеров, потому что Центробанк снижает "волатильность" рынка, цены будут более устойчивые, а, как известно, главное оружие спекулянта - вола. Нет волы, нет денег.
Для инвестора-долгосрочника не вижу никакой трагедии в том, что 90% из нас будут "неквалами".
Если вам понравилась моя статья, ставьте лайк и подписывайтесь на мой канал ЗДЕСЬ, чтобы не пропустить новые публикации!
