Существующая система хранения ценностей создавалась для физических токенов (единиц) ценности — денег. В наши дни токены ценности все больше становятся цифровыми. Кроме того, токенизируются любые активы: лайки в соцсетях, количество подписчиков, воздушные мили авиакомпании, свой статус и многое другое.
Еще одно отличие нашего времени - это экспоненциальный рост связей между людьми и машинами, то есть развитие технологии интернет вещей (IoT). Приблизительно с 2014 года машины делают больше операций, чем люди. Поэтому сегодняшний финансовый мир нуждается в глобальном, мгновенном и бесплатном обмене ценностями.
Две ключевые технологии интернета ценностей:
• мобильный телефон - позволяет включить в сеть больше людей и сделать ее действительно глобальной. За счет сетевого эффекта каждое новое подключение все больше увеличивает ценность сети. С помощью мобильных телефонов стал возможен пиринговый обмен ценностями (P2P, от равного к равному).
• цифровая валюта - обеспечивает мгновенный обмен ценностями, при этом практически бесплатный. К примеру, одна биткоин-транзакция на 81 миллион долларов стоила 4 цента.
Мобильные платежи
Охват населения смартфонами в некоторых странах достигает 100% (Япония, Корея), в Европе и США — около 80%. Время, проведенное за смартфонами, увеличивается год от года, особенно среди молодого поколения, которое большую часть времени проводит в мессенджерах и соцсетях. В конце 2016 года доля мобильного интернет-трафика превысила долю ПК. Как следствие, увеличивается количество платежей, сделанных с мобильного телефона. Среди IT-гигантов идет битва за мобильные кошельки. Apple Pay, Samsung Pay, Google Pay уже на слуху. Хоть и доля пользователей мобильными кошельками по-прежнему невысока — в среднем не более 10% от всех пользователей смартфонов, важна тенденция захвата финансового рынка не профильными IT компаниями. И эта тенденция будет только нарастать. Компания PayPal, как пример. Но самого большого успеха добились китайские компании, Alibaba и Tencent (китайский Facebook). Они не только открыли свои электронные кошельки, но и начали оказывать другие банковские услуги — денежные переводы и микрофинансирование.
В комбинации мобильных технологий и цифровой валюты особенно нуждаются развивающиеся страны, где большая часть населения не имеет кредитных карт и доступа к банковским услугам. В Кении мобильный оператор Vodafone запустил платежную систему M-Pesa, которая связывает электронные кошельки с номером мобильного телефона. Благодаря M-Pesa кенийцы получили доступ к быстрым денежным переводам, однако надо отметить, что успех этого проекта обусловлен в том числе поддержкой правительства и развитой агентской сетью оператора.
Однако все эти кошельки нельзя назвать новыми цифровыми деньгами — это надстройка над имеющейся банковской системой. Просто банки и платежные системы завернуты в несколько слоев процессинга, невидимых для пользователя кошелька. Технологические компании, в свою очередь, требуют от банков снижения комиссии за транзакции. Настоящий прорыв в финансовой системе будет связан с криптовалютами и технологией блокчейн.
Токенизация
Биткоин и блокчейн наделали много шума в прессе. И пока биткоин остается валютой для гиков и венчурных инвесторов, блокчейн как технология безопасного глобального реестра заинтересовала многие компании, ее постепенно внедряют банки и финтех-стартапы.
Согласно либертарианской позиции, пиринговый обмен ценностями (без посредников и без государственного контроля) возьмет верх и общество займется саморегуляцией. Однако общество не может существовать без гарантий со стороны государства и без третьей надежной стороны в виде банков. За цифровыми валютами будущее, но они нуждаются в институализации. Трансформация финансовой системы неизбежна, но это не значит, что старые компании-гиганты вымрут, как динозавры, или возьмут на себя скромную роль посредников, а на их место придут финтех-стартапы. У традиционных банков еще есть время: во-первых, в этой сфере существуют серьезные нормативные требования, а во-вторых, важна роль бренда и доверия к компании. Банки, которые не смогут отказаться от своей старой структуры, основанной на физическом распределении бумаг в локальном мире, действительно канут в Лету. В целом же, банковская система идет по пути интеграции старого в новое. Кроме того, появляются новые финансовые инструменты и услуги. Сегодня банки должны активно заниматься не только цифровизацией своей инфраструктуры, но и искать новые ценности, которые они могут предложить клиентам, когда транзакции станут бесплатными.
Рынок финансовых услуг сильно дифференцируется, и сложно конкурировать в каждой категории с новыми компаниями, которые специализируются на конкретной услуге. Поэтому один из путей развития банка — стать надежным агрегатором, сконцентрироваться на процессинге и предлагать клиентам релевантный для них набор услуг.