Спрос на первые еврооблигации Узбекистана превысил $8,5 млрд, тогда как их фактический объем составил $1 млрд. Республика планирует разместить пятилетние и десятилетние евробонды двумя траншами по $500 млн, сообщает «Прайм» со ссылкой на материалы для инвесторов.
Первоначальный ориентир доходности составлял около 5,375% годовых по пятилетнему траншу и около 6% годовых по десятилетнему, но в ходе сбора заявок он был снижен до 4,75-4,875% и 5,375-5,5% соответственно.
Республика с 7 по 12 февраля провела в Нью-Йорке, Бостоне и Лондоне встречи с инвесторами, посвященные размещению евробондов. Организаторами выступают J.P. Morgan, Citi и Газпромбанк. Заявки инвесторов на еврооблигации республика собирала 13 февраля, предварительные торги завершились в 00:00, пишет Газета.Uz.
Управляющий директор, глава представительства JP Morgan в Узбекистане Тимур Кунанбаев в интервью телеканалу «Узбекистан 24» заявил, что инвесторы приветствуют эту сделку из-за возможности инвестировать в узбекские финансовые инструменты, которых у них раньше не было и «смотрят на нее как на первую ласточку, поскольку есть ожидания, что корпоративный и банковский эмитенты из Узбекистана последуют за этой сделкой на международные рынки капитала».
Министр финансов республики Джамшид Кучкаров сообщил некоторым управляющим фондов, что в 2020 году Узбекистан планирует еще одно размещение евробондов, передает Reuters. По словам директора по инвестициям Aberdeen Standard Investments Кевина Дейли, Узбекистан готов к возвращению на рынок, регулярному размещению облигаций и увеличению государственного долга с 20% до 30% к ВВП.
Вместе с правительством Узбекистана на международные долговые рынки планируют выйти компания «Узбекнефтегаз» и два банка страны (возможные кандидаты — Узпромстройбанк, банк «Асака», «Ипотека-банк» и Национальный банк).
Управляющие фондами положительно оценили «мусорный» кредитный рейтинг Узбекистана, ссылаясь на диверсифицированную структуру сырьевых товаров: страна богата природными ресурсами, такими как газ, золото и другие металлы, но также является одним из ведущих мировых экспортеров хлопка.
Еврооблигации — международные долговые обязательства, выпускаемые заемщиками (компаниями или государством) при получении долгосрочного займа на европейском финансовом рынке в какой-либо евровалюте. Купившие их иностранцы получают фиксированные выплаты, а в конце срока — основную сумму займа.
Выпуск евробондов стал возможен после получения рейтинга от агентств «большой тройки» — трех самых авторитетных рейтинговых агентств мира, впервые обративших внимание на Узбекистан.
Международное рейтинговое агентство Moody’s впервые присвоило Узбекистану долгосрочный суверенный рейтинг (уровень B1). Это означает, что страна уязвима, однако может выполнять свои финансовые обязательства. Прогноз ситуации в Узбекистане оценивается как стабильный. Дальнейшее развитие зависит от успеха проводящихся в стране реформ.
Ранее, в декабре 2018 года, суверенный рейтинг Узбекистану присвоили агентства Fitch и Standard & Poor’s. В обоих случаях страна получила категорию BB-. В сравнении с уровнем Moody’s B1 это несколько более высокая позиция.