«Инвестор не боится риска, он ищет риск, который соответствует его ожиданиям», — говорит финансовый советник Алексей Тараповский. Свой темперамент инвестора он оценивает как умеренно агрессивный и делится с читателями Финтолка советами, как определить риск-профиль и пережить возможные потери.
«Терял деньги с крупнейшими инвестиционными компаниями»
— Помните свои первые инвестиции? Как это было?
— Вкладывать деньги начал еще в середине нулевых. Как и любой, кто пошел в мир инвестиций без должной подготовки, я был далек от понимания, что такое личный финансовый план, финансовый консалтинг и так далее. Естественно, потерял много денег, совершая глупости. Счет идет на десятки тысяч долларов, если говорить про первые потери.
Хотя вообще в принципе для инвестора на рынке риск — это нормально. Инвестор его не боится, а ищет риск, который соответствует его ожиданиям.
Потому что только риск обеспечивает последующую доходность. Это если инвестор правильный. А начинающий действует по-другому. Он сильно зависит от жадности и страха. Теряет деньги, потому что вкладывает на росте рынка, а забирает, как только рынок начинает снижаться.
У меня было много таких ситуаций в начале пути. К счастью, я уже тогда имел достаточную финансовую грамотность, чтобы не вкладывать в пирамиды. Терял деньги вместе с крупнейшими инвестиционными компаниями. Делал ошибки и учился на них. Так выработал стратегию, которая помогает мне до сих пор: инвестировать в соответствии со своим темпераментом инвестора. Мой — умеренно агрессивный. Это означает, что у меня есть агрессивная часть портфеля, в которой я ничего не боюсь, и есть бОльшая часть портфеля, которая размещена консервативно и дает мне предсказуемый эффект.
— Какие инструменты вы используете?
— У меня есть брокерские счета в нескольких компаниях, есть накопительные программы, причем как инвестиционные, так и накопительные страховые. И, естественно, банковские счета для поддержания подушки безопасности.
Если мы говорим про соотношение акций и облигаций в инвестиционном портфеле, то в моем случае 60 % — это акции и 40 % — это облигации. Такой портфель соответствует моему темпераменту инвестора, и я не беру на себя риски, которых не смогу выдержать.
Люди часто разочаровываются и уходят с рынка
— Тем не менее потеря денег — всегда удар. Какие падения было выдержать сложнее всего?
— Когда мы инвестируем, даже если на словах понимаем концепцию риска, на деле от агрессивной части портфеля, конечно, ожидаем повышенной доходности. И лишь теоретически готовы к просадкам и потерям. Каждый раз это эмоциональная встряска, и приходится напоминать себе, ради чего ты пошел на такие риски.
В марте 2020 года, когда сошлось несколько неблагоприятных факторов на американском фондовом рынке, моя агрессивная часть портфеля (примерно 15 %) просела на 80 %. Я потерял приличные деньги. Потеря произошла там, где она могла произойти, и не нанесла ущерба моему финансовому состоянию. Но выбила меня из колеи.
Мне пришлось серьезно над собой работать, чтобы осознать нормальность происходящего. Риски и потери мы воспринимаем гораздо острее, чем прибыль. Если на протяжении нескольких лет подряд получаем прибыль, то оцениваем это умеренно эмоционально. Радуемся, но не впадаем в эйфорию. Стоит нам потерять — наступает трагедия.
Эта диспропорция характерна для любого инвестора и приводит к тому, что люди часто разочаровываться и уходят с рынка.
— На какую сумму вы сейчас регулярно пополняете свой портфель?
Мое священное обязательство — инвестировать ежемесячно не менее 10 % от своего дохода. Этот принцип я не нарушаю никогда.
Здесь мне помогают накопительные программы. Эти взносы — уже часть моего бюджета, как платежи за электричество или газ. С супругой у нас абсолютно полная синергия. Мы не растратчики, хотя любим путешествовать и ходить по хорошим ресторанам. Но не тратим бесконтрольно.
Нам удается довольно много инвестировать. Однако если бы я не принял для себя решение, что участвую в накопительных программах, то, скорее всего, мой инвестиционный портфель был бы существенно меньше. Мы все переоцениваем собственную финансовую дисциплину. И когда я слышу от кого-то, что он на протяжении десятилетий готов самостоятельно инвестировать, например, через брокера, это не вызывает ничего, кроме улыбки.
Я видел огромное количество историй, когда люди берут на себя такие обязательства и потом их не выполняют.
Любите экономить и хотите научиться умножать накопления? Подписывайтесь, пусть в вашей ленте будет полезный контент!
