🟡 Рекомендации по заявкам:
🔶 Изучив обе компании, для себя принял решение участвовать в обоих размещениях.
🔶 Аллокацию по двум сделкам ожидаю менее 15% (даже ближе к 10%).
🔶Заявки буду подавать 50/50
✅ 1) Kinnate Biopharma – компания, занимающаяся открытием и разработкой киназ для лечения геномноопределяемых видов рака.
⚡️ Основной подход компании строится на ингибиторах киназ (ферменты, регулирующие биологическую активность белков).
⚡️ На сегодняшний день компания разрабатывает ингибиторы киназ для трудноподдающихся лечению геномноопределяемых видов рака.
⚡️ В настоящее компания нацелена на 3 группы пациентов:
(1) больные раком без доступного таргетного лечения,
(2) пациенты, имеющие опухоли с хорошо охарактеризованными геномами, которые обладают внутренней устойчивостью к доступному в данный момент лечению,
(3) пациенты, чьи опухоли приобрели устойчивость к доступным методам лечения.
⚡️ Капитализация компании 672 млн$
⚡️ Объём IPO 170 млн$ (25.3% от капитализации)
⚡️ Диапазон цены 16-18$
⚡️Первый день торгов 03.12.2020(четверг)
🔶 Плюсы размещения:
⚡️ +Среди андеррайтеров есть «сильные» Goldman Sachs, Piper Sandler
⚡️ +Крупнейшие акционеры компании до IPO – Foresite Capital (33,15%), OrbiMed (10,44%), RA Capital Management (10%), Nextech V Oncology S.C.S. (8,87%), Vida Ventures (7,83%).
⚡️ +По программе RAF KIN002787 в 1 половине 2021 года планируется начать клинические испытания (ведущая разработка для лечения киназ вызывающих рак лёгких,меланомы и др. опухоли)
⚡️ +У компании отсутствуют долги
⚡️ +У компании на балансе 157 млн$
⚡️ +Компания умеренно «сжигает» деньги, с таким темпом роста и объёмом привлечения денежных средств хватит ещё на 4-5 лет
⚡️ +В команде разработчиков специалисты с руководящих должностей в Amgen Inc, AstraZeneca plc, Novatris AG и Pfizer Inc.
⚡️ +Потенциальный рынок 50 млрд$ к 2024 году
⚡️ +На данное размещение высокая переподписка
🔶 Минусы размещения:
⚡️ -Компания не получает доходы от своих продуктов
⚡️ -Компании потребуется одобрение FDA
⚡️ -Компании может понадобится доп.капитал, если стоимость клинических испытаний будет очень высокой.
✅ 2) Seer Inc. -компания является разработчиком продукта Proteograph Product Suite.
⚡️ Основная функция которого - использование наночастиц для анализа белкового состава крови.
⚡️ Proteograph Product Suite был разработан с целью эффективного, простого и широкого использования.
⚡️ Данный продукт представляет собой интегрированное решение, состоящее из расходных материалов, инструментов автоматизации и программного обеспечения, необходимых для анализа.
⚡️ Инструмент автоматизации настраивается на заказ для исследователей, чтобы проанализировать образцы примерно за 7 часов (30 минут настройки и 6,5 часов автоматического анализа).
⚡️ Результатами работы прибора автоматизации являются пептиды (семейство веществ, молекулы которых построены из двух и более остатков аминокислот, соединённых в цепь пептидными связями), которые готовятся для обработки на оборудовании массовой спектрометрии(один из точнейших методов идентификации веществ), являющейся широко доступной платформой для обнаружения белков.
⚡️ Капитализация компании 993 млн$
⚡️ Объём IPO 150 млн$ (15.1 млн$)
⚡️ Диапазон цены 16-18$
⚡️ Первый день торгов 04.12.2020(пятница)
🔶 Плюсы размещения:
⚡️ +Сильные андеррайтеры J.P. Morgan, Morgan Stanley, BofA Securities и Cowen.
⚡️ +Основатель и генеральный директор компании Омид Фарахзада создал стартап в 2018 году совместно с Филипом Ма (бывший исполнительный директор Biogen и партнер McKinsey), который на текущий момент занимает должность коммерческого директора.
⚡️ +У компании собственная запатентованная платформа
⚡️ +Компания на данный момент находится на 1-м этапе коммерциализации, второй этап(запуск продаж) планируется в 2021 году, широкий коммерческий доступ в начале 2022 года
⚡️ +У компании есть наличные денежные средства на балансе(включая инвестиции) в размере 122 млн$
⚡️ +У компании почти отсутствуют долги (8 млн$)
⚡️ +В ходе закрытого размещения Fidelity Management & Research Company LLC, SoftBank, T. Rowe Price Associates и aMoon Fund приобретут акций на 135 млн$ по цене IPO
⚡️ +Потенциальный рынок 53 млрд$
🔶 Минусы размещения:
⚡️ -Успех компании во многом зависит от признания на рынке
⚡️ -Компания сильно зависит от ключевых сотрудников
⚡️ -Коммерческий запуск в 2021 году может быть слабым