Всем доброго дня!
Вот и началась календарная зима. Хотелось бы, чтобы она оказалась спокойной и красивой, как на картинке к статье. В этом году было столько неожиданностей, проблем и сложностей, что за ними не видно красоты природы. Поздравляю с началом зимы и спасибо всем, кто присоединился к нашему каналу «Венчурные Инвестиции». Наш канал набрал первую 1000 подписчиков. СПАСИБО.
Долговой рынок – Доходности по государственным облигациям США не изменились, относительно уровней, которые были вчера. Долговой рынок стоит на месте. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.84%, по 3М 3(трехмесячные облигации) 0.07%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.57%.
На нашем долговом рынке, наметился небольшой рост доходностей по ОФЗ. На прошлой неделе, минимальная доходность по 10-и летней ОФЗ была на уровне 5.75%, а сейчас около 5.85%.
Сейчас нет большого потенциала для снижения доходности, текущие цены не очень привлекательны для агрессивного инвестирования. Сейчас лучшая стратегия – это сохранять свои позиции в облигациях. Без снижения ставки ЦБ РФ, ожидать снижения доходности, не стоит.
Валютный рынок – EURUSD кольнул вчера уровень в 1.20 и быстро отскочил от него. Я писал вчера, что из-за ребалансировки своих портфелей разными ЦБ, могут наблюдаться «нерыночные» движения. Так и произошло не только с евро, но и с «канадцем», и с франком. Евро пока не может пройти отметку в 1.20. Это уже вторая попытка. Первый раз отметку в 1.20 эта валютная пара прокалывала 1 сентября. EURUSD выглядит несколько «перекупленной» по отношению к доллару, но инвесторы не устают увеличивать короткие позиции против доллара. Видимо проход уровня в 1.20 рано или поздно случиться. Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то после теста уровня 91,52, произошел резкий отскок цен на уровень 92. «Индекс доллара» сильно «перепродан» на больших ТФ, однако у него еще есть потенциал для снижения, вплоть до 91.30. DXY – это отличный индикатор риска. Чем ниже этот индекс, тем больше «аппетит к риску». Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1900 - 1,1948) – (1,1975 – 1,2030) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – пока торгуемся в диапазоне 75.50-76.50, но выход из этого диапазона произойдет очень скоро, и скорее всего вверх. Вчера попытка пройти верхнюю границу этого торгового коридора, оказалась неудачной. Но это не значит, что следующая попытка провалится. Тренд на ослабление рубля в силе, движение вверх будет резким и сильным. Что спровоцирует этот рост, пока сказать сложно, но то что логичнее ожидать роста котировок USDRUB, у меня сомнений нет. Если открываете фьючерсные позиции, не важно, в какую сторону, старайтесь страховаться опционами. Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (75,6 - 75,90) – (76,5 – 76,80) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Ноябрь оказался очень удачным месяцем для фондовых индексов США. Будет ли таким же удачным декабрь, пока вопрос. С утра, фьючерсы на индексы торгуются на положительной территории. Инвесторы пока полны оптимизма. Скорое начало вакцинации, определенность на политическом поле, ожидания сохранения прежней монетарной политики, вселяют в инвесторов оптимизм. Но насколько экономические данные подтвердят этот оптимизм, мы узнаем уже скоро. В эту пятницу выйдут данные по безработице в США. Сейчас все играют в одну сторону, стараясь выкупать любые просадки по акциям и индексам. Такое единодушие всегда опасно, так как инвесторы пренебрегают хеджем. Тем не менее, говорить о том, что восходящий тренд закончился, пока рано. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3590 -3625) – (3660 – 3685)
РТС и ММВБ – С утра, ожидаю роста котировок по нашим фондовым индексам, по крайней мере, в первый час торгов. Вчера на рынке прошла достаточно ощутимая коррекция, но сможет ли эта коррекция получить развитие, мы узнаем в ближайшие дни. Нефть – главный фактор роста нашего рынка. До четверга не будет решения ОПЕК+ по ограничениям и срокам добычи. Этот фактор неопределенности, будет мешать нашим фондовым индексам, показать сильный рост. Данные по госкомпаниям из нефтегазового сектора за 9 месяцев, не вселяют большого оптимизма по дивидендам. Тем не менее, пока идет приток средств новых инвесторов, говорить об окончании роста рано. С точки зрения ТА, наши индексы дошли до очень сильных уровней сопротивления, 3150 по ММВБ и 1315 по РТС. За время роста индексов в ноябре, а он оказался лучшим месяцем за последние 6 лет, накопилась сильная «перекупленность». Для нового рывка вверх, рынок должен либо прилично скорректироваться, либо несколько дней проторговаться примерно на одних и тех же уровнях. Сейчас сильные уровни поддержки образовались по ММВБ на уровне 3090, а по РТС 1275. Посмотрим, смогут ли эти поддержки устоять.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-12.20) индекса РТС на сегодня (124750 -126350) – (128550 – 129900), на фьючерс (MIX-12.20) индекса ММВБ на сегодня (307850 -311100) – (312000 – 313600).
НЕФТЬ - ОПЕК+ отложил решение по своим ограничениям уровня добычи и срокам до 3 декабря. В «друзьях согласья нет». Всем нетерпиться, быстрее воспользоваться ценовым ростом цен на нефть, так как у всех большие проблемы с бюджетом, да и не хочется делиться долей рынка. Рынок, особенно нефтяной, не очень любит неопределенность, поэтому пока нефтяные цены будут под давлением. Рост цен за ноябрь был очень сильным, а перспективы восстановления спроса, пока туманные. Завтра выйдут данные по уровню добычи нефти в США и запасам нефти, скорее всего, запасы снизятся, а добыча вырастет. Спрос на топливо на прошлой неделе был повышенным, из-за дня благодарения и увеличения транспортных перевозок. Пока остается ждать решения ОПЕК+…
Торговый диапазон цен на нефть по BR-1.21 на сегодня (46,40 – 47,00) – (47,60 – 48,2), по CFD WTI (43,80 – 44,45) – (45,15 - 45,80)
Природный газ – На сегодня, я ожидаю роста цен на газ выше уровня 3 доллара, чтобы открыть короткую позицию. Полагаю, что это вполне реально, так как пока все ценовые провалы, достаточно быстро выкупались. Но сильного ралли не ожидаю, погода и уровень запасов газа, не дают на это больших надежд.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-12.20 на сегодня (2,845 - 2,92) – (3,015 –3,075)
Драгметаллы – Пока цены на драгоценные металлы остаются под давлением, но текущие снижение цен, уже начинает выглядеть чрезмерным. Вчера цены даже смогли подрасти, по итогам дня. Сказывается сильная «перепроданность» в металлах. Инвесторы слишком активно стали выходить из «защитных активов». Это еще не разворот цен на золото и серебро, видимо мы еще увидим более низкие значения, но уже стоит присматриваться к покупкам. Торговый диапазон по золоту (1764 – 1777) – (1790 – 1802), по серебру (22,10 - 22,40) – (22.94 – 23,26) и по платине (959 – 972) – (985 – 998) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
