Во внутридневной торговле трейдер покупает и продает акции, валюты или фьючерсы на протяжении всей торговой сессии. Как правило, все сделки закрываются до закрытия соответствующего рынка, но иногда, особенно, если сделка убыточна, ее очень хочется оставить на следующий день. Следует ли удерживать в таком случае позицию? Мы попробуем разобраться в этой ситуации.
Есть несколько предпоссылок для того, чтобы рассматривать перенос позиции на следующий день, причем на каждом рынке (акции, форекс и фьючерсы) будут свои критерии. При этом обычно трейдеры проводят анализ рисков, обязательно учитывают такие параметры как кредитное плечо, размер позиции, волатильность.
Почему трейдеры переносят позиции на следующий день?
- Стратегия трейдера
Это может быть связано с торговой стратегией трейдера. Так, например, внутридневные трейдеры открывают и закрывают позиции в течение торгового дня и по определению не переносят позиции через ночь. Что может заставить трейдера изменить своей стратегии и оставить открытой сделку до следующего торгового дня?
Переносить позицию через ночь рекомендуется только в том случае, если причина обоснована. Если этого нет, то закрывайте позицию до закрытия дня.
Как правило, трейдеры хотят оставить сделку на следующий день или для увеличения своей прибыли, или они надеются, что убыточная сделка будет менее убыточной или даже превратится в прибыльную на следующий день. Успешные дневные трейдеры имеют четко определенные границы времени, когда они торгуют, и четкое представление, когда они будут закрывать прибыльные или убыточные сделки. Часто при этом для закрытия сделки используются стоп-лоссы, трейлинг-стопы и тейк-профиты. Если один из этих ордеров, который закрывает сделку, не будет исполнен к концу торговой сессии, то позиция закрывается вручную. Перенос позиции через ночь обычно представляет дополнительный риск для трейдера и вынуждает вносить коррективы в план торговли, добавляя к нему сделки, которые, вероятно, не учитывались в нем при первоначальном составлении плана торговли.
=== Что касается убыточных дневных сделок, то они не должны переноситься через ночь. Профи рекомендуют зафиксировать убыток и начать торговлю новой сделкой на следующий день. Если после глубокого анализа никаких рациональных оснований для того, чтобы перенести позицию через ночь не нашлось, то нет никаких причин играть в азартные игры. Торговля на Форекс получится выгодной после закрытия рынка/на следующий день. Именно, проведение дневной торговли в нерабочее время может быть азартной игрой, потому что как только рынок закрывается, появляются новые риски (риски варьируются в зависимости от рынка, а некоторые из них представляют больше риска, чем другие).
- Трейдер таким образом зарабатывает дополнительную прибыль (положительный своп, локирование и пр.)
Удерживая позицию через ночь, также есть риски, несмотря на прибыль. Прибыль может увеличиться, например, за счет свопа, но она также может обернуться убытком, в случае, если за ночь сделка сильно просядет. Иногда в таких случаях прибегают к замкованию или как по-другому называют локированию.
Этот метод хорошо работает только на счетах в валюте доллара сша. Если переносится сделка по паре с долларом в качестве основной валюты. Т.е. на долларовых счетах по паре XXXUSD. В остальных случаях плавающая прибыль все равно будет изменяться в зависимости от курса котировок.
Трейдеры также могут склоняться к тому, чтобы оставить сделку на следующий день, если они ожидают разворота тренда на следующий день. Например, если доподлинно известно, что компания анонсирует свои доходы на следующий день, это приведет к повышению стоимости их актива на рынке на следующий день. Здесь у трейдера появляются большие шансы получить прибыль, однаок существует также огромный риск, если ожидаемый прогноз не подтвердится.
Учитывайте эти факторы для каждого рынка при переносе позиции через ночь.
Чем рискует трейдер, когда оставляет позицию на ночь на фондовом рынке?
На фондовом рынке ночью происходит изменение требований к кредитному плечу для торговли "овернайт". Например, большинство американских брокеров будут предоставлять кредитное плечо до 4:1 на дневных сделках, и только до 2:1 на ночных позициях. Это означает, что у вас сразу уменьшится свободные средства - денеги, доступные вам для открытия и поддержания открытых позиций. Это означает, что у вас может не хватить денег на счете, чтобы удержать открытой позицию ночью. Если вы удерживаете "овернайт", на кредитном плече, будут расходы по займам, так как вы занимаете деньги (кредитное плечо) у своего брокера, чтобы удерживать эту позицию. Большинство акций обладают гораздо меньшей ликвидностью сразу после закрытия рынка, и так может продолжаться, как правило, до следующего утра, до открытия рынка. Это означает, что вы будете вынуждены держать позицию до следующего утра, даже, если вы передумаете и захотите избавиться от позиции, потому что не будет ликвидности. Это ставит трейдера в сильную зависимость от того, где откроется рынок на следующий день. Он может открыться гораздо ниже или выше последней цены предыдущего дня (называется "разрыв"). Риск значительного разрыва усугубляется, ещё и от того, что в это время могут выйти важные новости, которые повлияют на акции —тогда эта разница в цене между предыдущим днем и следующим днем может стать просто огромной.
Даже, если Вы размещаете стоп-лосс, он может не защитить вас. Стоп-лосс будет исполняться по ближайшей рыночной цене, которая может быть значительно хуже, чем ожидалось (цена по стоп-лоссу). Иногда, разрыв может также работать в пользу трейдера, принося гораздо большую прибыль, чем ожидалось.
Чем рискует трейдер, когда оставляет позицию на ночь на Форекс рынке?
На рынке forex Рынок Форекс работает 24 часа в сутки. Валютные рынки открываются в понедельник и закрываются в пятницу, в это время также может наблюдаться ценовой пробел - выходной гэп.
Ценовые пробелы редки в течение недели, но могут возникнуть после выходных (когда нет торговли). При публикации важных экономических новостей также могут возникнуть значительные ценовые пробелы. Для снижения рисков трейдеры могут использовать технику закрытия всех сделок, на которые может повлиять выход запланированных важных экономических новостей, до закрытия рынка в пятницу.
Кредитное плечо на рынке Форекс, как правило, не меняется, даже, если поциция удерживается в течение ночи (может варьироваться в зависимости от брокера). В 17:00 по восточному времени ваш брокер будет либо кредитовать вас или дебетовать процентами, на основе того, какие валюты вы держите в то время. Это называется ролловер или своп.
Своп - это небольшая сумма: от нескольких центов до нескольких долларов, в зависимости от лотности сделки, которую брокер списывает либо начисляет при переносе позиции на следующий день. Важно:
Может быть как положительным так и ОТРИЦАТЕЛЬНЫМ значением!
Поэтому удержание позиции после 5 часов вечера по восточному времени может привести к небольшому росту или падению Вашего баланса. Большинство валютных пар на Форекс очень волатильны, когда европейские и американские рынки открыты. Объем и волатильность обычно падают, когда эти рынки закрыты.
Дневные трейдеры лучше торгуют в активное время, а закрытие позиций происходит в спокойного времени (тихое и активное время зависит от валютной пары). Тем не менее, на Форекс всегда (в любое время суток) есть какой-то крупный Банк, который ведет торговлю, это позволяет торговать 24-часа в сутки.
Таким образом, удержание позиции овернайт не является серьезной проблемой на рынке Форекс. Когда заканчивается активная сессия по выбранному торговому инструменту на валютном рынке спадает объем торговли, и это может привести к очень резким и случайным всплескам цены - шумам на Форекс, вызванным небольшими группами трейдеров или крупными ордерами. В таких условиях может быть трудно торговать, если у трейдера нет специально разработанной стратегии на этот случай.
Чем рискует трейдер, когда оставляет позицию на ночь на рынке фьючерсов?
На рынке фьючерсов Рынок фьючерсов - это гибрид фондового и валютного рынков. Как на Форекс многие фьючерсные рынки торгуют фьючерсами 24-часа в день, но здесь кредитное плечо может меняться как на фондовом рынке в зависимости от времени торговли.
Ночью маржинальные требования по фьючерсам сильно возрастают
Дневная торговая маржа-сколько брокер требует от трейдера иметь на своем счете для торговли фьючерсным контрактом в течение дня-как правило, значительно меньше, чем требуется для аналогичной сделки в течение ночи. Начальная маржа обычно в пять-десять раз выше дневной торговой маржи. Если вы тратите $ 500 в день для торговли конкретным одним контрактом днем, то ночью эта сумма может стать более $5.000 за каждый контракт.
За пределами торговой сессии, как правило, объем торговли значительно снижается. В этом случае на рынке меньше участников, значит, волатильность на рынке снижена, и на таком рынке могут появиться большие случайные движения из-за действий небольшой группы трейдеров или несколько крупных ордеров. В то время как большинство фьючерсных контрактов торгуются 24 часа в сутки, по ним могут возникнуть ценовые пробелы, если будут опубликованы, например, важные экономические новости. Ценовые разрывы могут быть существенными в моменты, когда на рынке низкая волатильность. При этом также могут появляться небольшие (или большие) пробелы в цене в течение периода технического обслуживания (когда биржа закрывает всю торговлю на определенный период времени в конце дня).
Заключение о перенесении позиций через ночь
Форекс является 24-часовым рынком, за исключением того, что он кредитует или дебетует процентные ставки банков. Таким образом, удержание позиции "овернайт" на этом рынке не является большой проблемой для трейдера. Хотя, объем и волатильность ниже (для многих пар) во время закрытия европейской и американской сессий. Акции несут значительные риски при проведении овернайт. Снижается кредитное плечо и проценты, начисляемые на кредитное плечо, и трейдер остается подверженным потенциально большим ценовым разрывам, которые могут привести к более крупным убыткам (или прибыли), чем ожидалось. Больше денег требуется при переносе через ночь фьючерсных позиций (по сравнению с дневной торговлей). Существуют периоды обслуживания, следующие за часами тоговой сессии, которые могут подвергать трейдера небольшим ценовым разрывам. Фьючерсы торгуются круглосуточно, но объем/волатильность, как правило, значительно ниже, чем в обычные рабочие часы. Трейдеры на фондовом рынке и рынке фьючерсов чаще всего придерживаются тактики не переносить позиции через ночь. На рынке Форекс позиции могут переноситься, если это не противоречит торговому плану. Если перенос позиции через ночь не был первоначально запланирован, ее как правило стараются закрыть в течение активных часов рынка. Это помогает избежать распространенной проблемы - впадания в азарт, когда трейдер, держась за убыточную сделку, оставляет ее открытой дольше в надежде, что она вернется к прибыльности.
Понравилось? Поставьте статье лайк и подпишитесь на канал.
Удачи и попутного Вам, дорогие трейдеры, тренда в торговле на Форекс !
