Типы инвестиций — это акции, ETF, pre-IPO, IPO, фьючерсы, опционы, облигации и прочее.
Сегодня, за чашечкой кофе, обсудим процесс покупки акций в период IPO и лайфхаки как избежать Lock Up периода.
IPO
Это первичный процесс размещения акций на бирже.
Как правило, такие акции могут купить только банки и крупные инвестфонды, но и для частных инвесторов иногда появляется такая возможность.
Есть фонды, которые могут купить для вас акции частных компаний, которые только собираются в IPO (Например, SpaceX, Coursera и т.д.). Правда стоимость входа в такие фонды достаточно высока – от 100 000 $ и выше.
Если вы хотите приобрести акции в период IPO, стоит быть готовым к следующему:
- Есть всего несколько инвестиционных компаний, которые предоставляют такую возможность
- Порог входа или комиссия могут быть очень высокими
- Риски в таком подходе очень высоки
Как покупать?
Если вы хотите приобретать ценные бумаги таким образом, разумнее инвестировать не более 10% от вашего портфеля.
Уже много лет, на американском рынке, доходность акций в первый день после IPO варьируется в среднем от 10 до 20%.
Порог входа
У каждого организатора индивидуален и устанавливается с учетом ситуации на рынке. Поэтому, в период сбора заявок, цена таких акций может довольно сильно меняться.
Как пример: акции компании Twitter – из-за высокого спроса в период IPO организаторы сначала изменили стоимость с 17 – 20 $ до 23 – 25 $, а затем подняли стоимость одной акции до 26 $.
Преимущество IPO
Стоимость акций в IPO обычно сильно занижена и активно растет в первое время (если компания хорошая), особенно в первый день выхода на биржу.
Минусы IPO
Главное, что стоит знать про IPO – риск тут обычно средний или высокий. Вы можете как получить +150%, так и - 200%.
Аллокация – процент от суммы запрашиваемой сделки. Например, вы хотите купить ценный бумаги на 5000 $, но из-за большого спроса сможете купить акции на 100 – 300 $.
Увеличить аллокацию практически невозможно, но есть способы участвовать в IPO без Lock Up периода, что может сделать продажу максимально прибыльной (но опять же, не всегда!).
Lock Up период – период, когда нельзя продать акции компании вышедшей на IPO. Обычно длиться от 90 до 270 дней. Но есть пара хитростей, которые позволят этот минус обойти.
Брокеры без Lock Up периода для IPO
Exante
Комиссия менее 5%: 3% – вход, 0,3% – хранение ценных бумаг, 2 цента за акцию + 0,2% за весь объем сделки.
Минимальная сумма – 10 000 $
Тинькофф инвестиции
Участие в IPO доступно только на премиум аккаунте (3000 руб. в месяц) и распространяется далеко не на все ценные бумаги.
Минимальная сумма – 5 000 $
Пишите в комментариях, про что хотите узнать в следующий раз.
Как чистить зубы (Акции и ETF), как отправиться в отпуск (Pre-IPO) или о чем-то другом?