С ростом промышленного развития Российской империи, и соответственно усилением отходничества русского крестьянства в города назревала необходимость в поставках сельскохозяйственной продукции и сырья.
Одним из перспективных районов для развития сельскохозяйственного производства считались районы, населенные калмыками. Это были обширные районы, близкие к центральным регионам России, что существенно уменьшало транспортные издержки.
Калмыцкое население Астраханской и Ставропольской губерний в первые десятилетия ХХ в. насчитывало около 149 тыс. человек. Увеличение населения с 1892 г. было незначительным, объяснявшееся тяжелыми жизненными условиями большей части калмыцкого народа, а также распространением отходничества за пределы степи и городов Астраханской губернии - монография А.Очирова ЭКОНОМИКА КАЛМЫЦКОЙ СТЕПИ В НАЧАЛЕ XX В
К началу 20 века скотоводческое хозяйство калмыков все более уходило от натурального и включалось в общероссийские экономические связи. Калмыки продавали скот на рынки, а своих лошадей на нужды армии, так называемый "ремонт".
Большая часть всего скота приходилась на три улуса, имевшие хорошие пастбища и покосы и расположившиеся по Ергеням и ергенинским низменностям – Малодербетовский, Манычский и Икицохуровский. По коневодству и овцеводству первое место занимал Икицохуровский, по разведению КРС – Малодербетовский и Манычский улусы - Материалы Статистико-экономического и естественно-исторического обследования Калмыцкой степи Астраханской губернии. Ч. II. Астрахань, 1910. С. 581-634.
При этом уже наблюдается отход от традиционного животноводства в пользу земледелия. Передовым в этом направлении был Большедербетовский улус Ставропольского края, в котором поголовье скота с каждым годом все больше сокращалось. Но не из-за джута (падежа скота), а из-за перехода калмыков на земледелие. Площади пож зерновые здесь составляли уже треть всей территории.
Но животноводство все равно оставалось главным.
Особенно коневодство, которым занимались крупные хозяйства. Лошадей хорошо покупали не только армейские чиновники, но и лошадинные "барышники" на ярмарках: постоянной - Калмыцком Базаре, и периодической - близ Элисты.
Очень большим спросом пользовалась шерсть с калмыцких тонкорунных овец. Именно они были главным богатством не коневодческих хозяйств. Мясное овцеводство (курдючное) также получило распространение после начала 1 мировой войны.
Но калмыцкое животноводство все больше уходило от пастбищного к стойловому. Камлыки стали уделять большее внимание травосеяниею, обводнению степи (которое в полной мере было осуществлено только в советское время), строительству стационарных построек.
С переселением русских переселенцев в Калмыцкую степь край становится все больше земледельческим. Даже традиционно скотоводческие Малодербетовский улус Астараханской губернии и Манычский улус переходят на земледелие, так как именно в них переселяется большее количество русских крестьян. Здесь появляются первые мукомольные и маслогорчичные производства.
Рыболовство, которое раньше было побочным видом деятельности также становится основным занятием многих калмыков.
Этому способствует необходимость объединяться в артели, которые могут сбывать крупные партии рыбы оптом русским купцам-рыбопромышленникам: Новиковым, Сапожниковым, Хлебниковым. В калмыцких улусах Астраханской губернии появляются жиротопно-тюленьи производства, которые в основном принадлежать русским переселенцам.
В связи с увеличением сельскохозяйственного сырья в Калмыцкой степи активно начало развиваться кустарное ремесленничество:
В связи с вовлечением в рыночные отношения все больше появляется мелких кустарных заведений, которые производили изделия на продажу. 40 % кустарей были заняты обработкой шерсти и кож, 40 % изготовлением одежды, остальные – занимались обработкой дерева и металла, производством керамики, ювелирным делом - монография А.Очирова ЭКОНОМИКА КАЛМЫЦКОЙ СТЕПИ В НАЧАЛЕ XX В
Все указанное способствовало развитию экономики Калмыцкой степи, которая из типично животноводческого региона уже в начале 20 века превратилась в один из быстроразвивающихся сельскохозяйственных регионов Российской империи.