Добрый день.
Сегодня разберу такую идею как покупка акций Apple после сплита. Стоит ли их покупать или лучше немного поджать.
Сразу скажу что считаю держать акции Apple в своем порттфеле нужно обязательно, так как это высокотехнологичная компания с огромной, и что не маловажно ЛОЯЛЬНОЙ, аудиторией. Так же у компании огромная финансовая подушка, благодаря которой даже при самых плохих обстоятельствах на рынках она сможет просуществовать еще минимум лет 5-10.
Итак, если посмотреть на динамику акций Apple - то они выросли на 34% буквально за последний месяц. (Фото ниже). Акции покупали как горячие пирожки узнав о сплите акций. А знаете почему их покупали? Правильно в надежде что сплит снизит цену до приемлемых уровней в 100-120 долларов за акцию и это будет дополнительным драйвером для нового притока новых денег и соответственно нового роста котировок. На момент отсечки акции закрылись по цене 497,48 ( жаль не смогли дотянуть до красивой цифры в $500.
Как видно из графика сейчас акция торгуется на своих исторических максимумах.
Как же проходил сплит в предыдущей 2 раза?
После первого сплита 2000 года акции упали с $4,1 в июне до $0,98 в декабре, и только после этого начали свое восстановление. Тут конечно можно сказать что в это время распродавалось большинство акций, так как в тот момент как раз и лопнул знаменитый пузырь доткомов (.com)
Далее по плану идет второй сплит так же 2/1 - он был 28 февраля 2005 года 2/1 акци еще 1,5 месяца торговались на своих максимумах, и только затем упали с $6,5 до $4,89 ( падение на 25%). Дальше акция продолжила свое восхождение.
И предыдущий сплит был совсем недавно в 2014 году. Тогда цена акций откатилась $94,77 до $89,54 и дальше шла только вверх.
И вот теперь, посмотрев на предыдущие графики сплитов картинка начинает проясняться - в большинстве случаем после сплина акции падают в цене. Значит покупать их лучше после сплита на откатах. Особенно если учитывать, что перед этим сплитом акции за месяц разогнали на 34%. Так же у меня возникает логичный вопрос - сплит делается для того. чтобы привлечь новых инвесторов в те акции, которые сейчас кажутся дорогими. В случае Эппл акции настолько популярны, что ожидать массового прихода инвесторов в эту бумагу я бы точно не ждал. Еще недавно, в марте месяце акция торговалась по $260 и все кто хотел могли спокойно ее купить. Сейчас же, при цене в $478 акция выглядит совсем перегретой, это понимают многие. Хуже нее только Тесла и АМД.
Далее не стоит сбрасывать со счетов возможную вторую волну вируса, торговые войны США-Китай, а так же искусственный разгон фондового рынка в целом к президентским выборам. Так что если рынок будет падать, то акции Apple так же полетят камнем вниз и получим картинку как при первом сплите в 2000 году.
И последнее - если посмотреть динамику прибыли компании, за последние несколько лет, то можно заметить, что при кратном увеличении капитализации компании ( Ноябрь 2017 $900 млрд ->Август 2018 $1 трлн->Август 2020 $2 трлн) чистая прибыль компании не только не растет, но порой и замедляется. Этому способствует перенасыщение мирового рынка смартфонов. А ведь доля прибыли от продажи одних лишь iPhone составляет 63%.
Структура выручки Apple:
Конечно, компания пытается сократить зависимость от одного продукта, но сделать это не так просто как кажется, ведь в сервисах нет той "магии Apple" и чувства уникальности. Музыка для всех одна, игры доступны для всех, в фильмах тем более конкуренция огромная.
Подводя итоги я пришел к выводу, что с покупкой акций подожду как минимум до конца ноября. Логика здесь простая - акции вырастут в любом случае. Я верю, что Apple придумает какой-нибудь новый девайс или сервис за которым потянутся миллионы, как это было с Apple.Watch или AirPods. Однако, риск того что акции просядут в ближайшие пару месяцев превышает перспективу продолжения кратного роста в ближайшее время. Для себя определил цену акций в районе 75-80 долларов. Это не является индивидуальной рекомендацией.
Надеюсь вам понравилось, буду очень благодарен за комментарии и лайки. На написание статьи ушло 3 часа.
Подписывайтесь на телеграм-канал, где я делюсь своими мыслями и публикую свои сделки без "платных сигналов".
Рекомендуемые статьи:
Можно ли жить на доход от инвестиций
Как выжать 300% доходности с ИИС
Если открыли 2 ИИС, что делать?
Как работать со списком акций?
Когда покупать акции под дивиденды
Интересные инвестиционные идеи:
Сколько прибыли принесли акций золотодобытчиков за месяц?
Грозит ли сокращение дивидендов Сбербанку?